SpaceX geeft de aftrap voor de marketing van zijn langverwachte beursintroductie door in juni een evenement te organiseren voor 1.500 particuliere investeerders, waarbij leidinggevenden kopers ervan wilden overtuigen dat de ruimtevaart-naar-kunstmatige intelligentie-groep op 2 miljard dollar gewaardeerd zou moeten worden.
Op een ongebruikelijke manier heeft het bedrijf een groot deel van zijn aandelen – mogelijk tot 30% – bestemd voor niet-professionele, niet-institutionele beleggers die de populariteit van zijn CEO waarderen. Elon Muskom het te helpen 75 miljard dollar op te halen. (circa £56 miljard) in wat naar verwachting de grootste openbare emissie in de geschiedenis zal zijn.
Volgens Reuters heeft SpaceX maandagavond plannen voor een zomerroadshow aan zijn bankiers gepresenteerd. Het proces begint op 7 juni, wanneer leidinggevenden analisten van de 21 banken die nog aan de deal moeten werken, inlichten, gevolgd door een evenement voor particuliere beleggers op 11 juni. De locatie is nog niet bekendgemaakt.
Terwijl de directe verkoop aan particuliere abonnees een vast onderdeel was van de overheidsprivatiseringen in de jaren tachtig, toen veel Britse spaarders hun eerste kans kregen om aandelen te bezitten met de verkoop van British Telecom, negeren particuliere bedrijven vaak kleinere investeerders bij de lancering. Musk lijkt van plan de regels te herschrijven met de beursintroductie van SpaceX.
“Retail zal hiervan een cruciaal onderdeel zijn en een groter onderdeel dan welke beursintroductie in de geschiedenis dan ook”, zou Bret Johnsen, Chief Financial Officer van SpaceX, tijdens de virtuele bijeenkomst hebben gezegd. Johnsen zei dat de grote retailcomponent door design was ontworpen, omdat “dit mensen zijn die ons en Elon al heel lang ongelooflijk steunen, en we willen ervoor zorgen dat we dat erkennen”.
SpaceX zal zijn aandelen ook aanbieden aan investeerders uit het VK, de EU, Australië, Canada, Japan en Korea.
Analisten hebben de hype rond de lancering van SpaceX vergeleken met de opwinding rond de lancering van Google in 2004.
In februari, toen het fuseerde met Musk’s kunstmatige intelligentie-onderneming xAI, werd het conglomeraat gewaardeerd op $1,25 biljoen. De afgelopen maand is dat cijfer gestegen naar $1,75 biljoen, en nu is het volgens Bloomberg $2 biljoen.
George Ferguson, een senior industrieanalist bij Bloomberg Intelligence, zei dat het moeilijk was om SpaceX nauwkeurig te waarderen, omdat de enige cijfers die voor het publiek beschikbaar waren de inkomsten waren, in tegenstelling tot meer gedetailleerde informatie over de winsten.
“Een groot deel van de waardering zal neerkomen op xAI, wat moeilijker te waarderen is. Het is momenteel een achterblijver in de AI-race”, zei hij. Hij voorspelde een omzet van 20 miljard dollar. voor SpaceX dit jaar, waarbij de AI-divisie slechts 1 miljard dollar bijdraagt.
De details van het aanbod zijn geheim gehouden, hoewel er naar verwachting eind mei meer zullen verschijnen wanneer het bedrijf zijn prospectus publiceert. Het heeft de grootste banken op Wall Street aangetrokken om de fondsenwerving te leiden, in samenwerking met Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan en Goldman Sachs.
SpaceX gegenereerd ongeveer $15 miljard tot $16 miljard. in omzet vorig jaar, waarbij de grootste bijdragen afkomstig waren van de Starlink-satellietinternetdienst, maar ook van de uitgebreide contracten met de Amerikaanse overheidt voor defensie en ruimtevaart.
Hoewel de aanvankelijke ambities van Musk op het gebied van de ruimtevaart plannen omvatten om een beschaving op Mars te bouwen, zijn deze de afgelopen maand op een ander doel gericht: datacentra in de ruimte, waarvan voorstanders beweren dat ze energieproblemen oplossen door een constante toevoer van zonne-energie.
Tot nu toe blijft dit echter een onbewezen idee en zit het vol met technologische hindernissen: zonnestraling, ruimtepuin en de meer fundamentele kwestie van het de ruimte in krijgen van de componenten van een datacenter en het daar assembleren ervan. Hiervoor zijn waarschijnlijk geavanceerde robotsystemen nodig die nog niet bestaan.
SpaceX wil dit overwinnen met een nieuwe raket, het Starship, dat het omschrijft als die van de wereld “krachtigste draagraket”. Maandag werd een testlancering van die raket uitgesteld tot half mei.
Ferguson zei: “De vraag zal zijn: hoe snel kunnen datacenters in de ruimte worden gerealiseerd? Wat zouden de omzet- en winstverwachtingen voor dat bedrijf zijn? En hoe zou je dit nu in de waardering van het bedrijf integreren? Hoe verder weg – en we denken dat het nog ver weg is – hoe meer datacenters in de ruimte de waardering zullen belemmeren in plaats van additief.”
