De wereld heeft te veel olie. Willen bedrijven Venezuela’s? : NPR

President Trump heeft maakte geen geheim dat hij wil dat Amerikaanse oliemaatschappijen profiteren van zijn afzetting van de Venezolaanse president Nicolás Maduro door te investeren in wederopbouw van de Venezolaanse olie-infrastructuur en deel in het geld dat zou volgen.

Dinsdag laat plaatste hij het op Truth Social De Venezolaanse autoriteiten zullen tussen de 30 miljoen en 50 miljoen vaten gesanctioneerde olie overdragen aan de Verenigde Staten, die vervolgens tegen marktprijs zullen worden verkocht, waarbij de opbrengst wordt gecontroleerd door Trump.

Maar het in beslag nemen van de huidige olieproductie is één ding; Het herzien van de gehele olie-industrie van Venezuela zou iets anders zijn.

Het onafhankelijke onderzoeksbureau Rystad Energy heeft geschat dat het in meer dan tien jaar 183 miljard dollar zou kosten om de Venezolaanse olieproductie terug te brengen naar het niveau van de jaren negentig, meer dan een verdrievoudiging ten opzichte van het huidige niveau van minder dan 1 miljoen vaten per dag.

En bedrijven aarzelen misschien om zich te haasten – of liever gezegd, haast te maken rug i. Chevron is de enige Amerikaanse oliemaatschappij die nog actief is in Venezuela; ExxonMobil en ConocoPhillips vertrokken nadat de Venezolaanse regering rond 2007 met geweld over contracten had heronderhandeld, wat hen miljarden dollars had gekost. Internationale rechtbanken hebben dat wel gedaan Venezuela besteld om Exxon en Conoco terug te betalen, een rekening die grotendeels onbetaald blijft.

De ooit bloeiende olievelden van Venezuela worden geplaagd door stroomstoringen, gecorrodeerde pijpleidingen en gestolen apparatuur. Maar bovenal, zegt Kevin Book, CEO van het onafhankelijke onderzoeksbureau ClearView Energy Partners, “is het niet alleen een geologisch probleem of een technisch probleem, maar een wiskundig probleem.” Specifiek dit wiskundeprobleem: kunnen bedrijven er een maken? winst van de enorme investeringen die nodig zijn om de productie te verhogen?

Voorlopig hebben de oliegiganten niet publiekelijk aangegeven wat ze van plan zijn, en ze weigerden commentaar te geven op dit verhaal.

Maar analisten zeggen dat de bedrijven moeten beoordelen of de politieke situatie in Venezuela voldoende zal stabiliseren zodat ze opnieuw bereid zullen zijn miljarden dollars te besteden aan langetermijnprojecten.

Een overvloed aan olie en lage prijzen

Een grote factor in het wiskundeprobleem is dat de wereld op dit moment meer olie maakt dan nodig is. Volgens sommige schattingen bedraagt ​​het overaanbod ongeveer 2 miljoen vaten per dag, het dubbele van de totale huidige dagelijkse productie van Venezuela.

“Als dat veel klinkt”, zegt Book, “dan is het dat ook.”

En omdat de wereld meer olieaanbod heeft dan vraag, zijn de mondiale prijzen voor ruwe olie vrij laag; de mondiale benchmark bedraagt ​​iets meer dan $60 per vat.

Ondertussen bedraagt ​​de break-evenprijs voor projecten in Venezuela om winst te maken meer dan $80, volgens Claudio Galimberti, hoofdeconoom van Rystad Energy.

“Deze bedrijven zouden daar niet naartoe gaan als ze weten dat het break-evenpunt 80 dollar per vat bedraagt ​​en dat de verwachting is dat de olieprijzen de komende twee, drie, vier jaar tussen de 60 en 70 dollar per vat zullen blijven”, zegt Galimberti. “Ze zullen het niet doen, omdat het geen zin heeft.”

Bedrijven zijn de afgelopen jaren selectief geweest met hun investeringen en richtten zich op investeringen die waarschijnlijk winstgevend zouden zijn. Dit lijkt misschien voor de hand liggend, maar dat is niet altijd het geval geweest. Ongeveer vijftien jaar geleden, toen nieuwe technologie zoals fracken de olie in schalieformaties in de Verenigde Staten vrijmaakte, werden bedrijven een beetje wild.

“De tijd waarin schaliegas werd gebruikt, was in de geschiedenis van de olie-industrie meestal een ‘eerst boren en later de wiskunde uitzoeken’-tijd”, zegt Book. “En het ging niet zo goed met veel van de bedrijven die eerst produceerden en later vragen stelden.”

Op dit moment zijn bedrijven de eersten die deze vragen stellen.

Dit betekent niet dat ze niet zullen investeren. Maar Galimberti gelooft dat ze mogelijk aanzienlijke prikkels – subsidies – nodig hebben van Caracas of Washington, evenals bewijs van politieke stabiliteit.

Zwaar, stroperig rauw

Een andere variabele in het wiskundeprobleem: het soort ruwe olie dat overvloedig aanwezig is in Venezuela is een beetje knoestig.

“Het is een van de zwaarste en een van de smerigste ruwe olie die je kunt vinden”, zegt Galimberti.

Zware ruwe olie is dik en plakkerig. Het is moeilijker en dus duurder om te winnen, te transporteren en te raffineren. Bij de productie ervan komen ook meer broeikasgassen vrij die de planeet verwarmen dan bij andere vormen van ruwe olie, waardoor het nog erger wordt voor het klimaat.

Het is een milieulabel tegen Venezolaanse ruwe olie. En dat levert enkele logistieke problemen op, zoals de noodzaak om stoffen te importeren om ruwe olie voldoende te verdunnen om door pijpleidingen te stromen.

Maar financieel gezien is het niet zo’n grote uitdaging als je zou denken; het zou bedrijven zelfs een stimulans kunnen geven om ermee aan de slag te gaan.

Dat komt omdat Amerikaanse raffinaderijen langs de Golfkust perfect gepositioneerd zijn om deze moeilijke olie te verwerken.

Tientallen jaren geleden investeerden deze raffinaderijen in dure technologie om deze te raffineren vanwege hun geografische nabijheid tot Venezuela, Mexico en Canada – allemaal bronnen van zware ruwe olie.

Toen vond de schalierevolutie plaats en werden de VS overspoeld met lichte, zoete ruwe olie waarvoor deze technologie niet nodig was.

Volgens de handelsgroep American Fuel & Petrochemical Manufacturers is vandaag de dag 70% van de Amerikaanse raffinagecapaciteit geoptimaliseerd voor zware ruwe olie, terwijl het overgrote deel van de Amerikaanse productie bestemd is voor zware ruwe olie. licht rauw.

Een deel van de slimme technologie gaat dus verloren. Als de situatie in Venezuela zich stabiliseert en de oliemaatschappijen hun intrek nemen en de productie verhogen, zullen Amerikaanse raffinaderijen volgens Galimberti goed gepositioneerd zijn om hun bestaande apparatuur volledig te benutten en meer geld te verdienen.

Een oog voor de toekomst

Dan moeten de bedrijven uiteraard rekening houden met het lange spel. Er is tegenwoordig een overvloed aan olie. Maar wat gebeurt er dan?

De vraag naar olie kan in de loop van de tijd afnemen, afhankelijk van factoren zoals verkoop van elektrische auto’s en of China – een van de grootste mondiale bronnen van de vraag naar energie – overgaat op hernieuwbare energie.

Maar misschien blijft de wereld hongerig naar olie. En wat er ook gebeurt, de bedrijven moeten het goedmaken afnemende productie van bestaande, verouderende putten – wat betekent dat er nieuwe moeten worden geboord.

En er zijn niet veel plaatsen in de wereld met zoveel oliepotentieel als Venezuela.