Fintech-gigant uit Silicon Valley Auto heeft woensdag een herziening van zijn creditcards aangekondigd, die met name een introductietarief van 10% voor een jaar op de rentetarieven voor alle kaartgebruikers zal omvatten.
De promotie komt in een tijd van verhoogde politieke retoriek rond de kosten van creditcards, met de president Donald Trump maakte vorige week bekend dat hij dat ook is op zoek naar een creditcardrenteplafond van één jaar van 10%.
Het in New York gevestigde Bilt, dat oorspronkelijk zijn bedrijfsmodel bouwde rond het verdienen van beloningen voor huur en andere routinematige aankopen, heeft zich naarmate het groeide uitgebreid naar andere financiële producten. De door Silicon Valley gesteunde start-up, vorig jaar gewaardeerd op 10,75 miljard dollar, heeft zijn partnerschappen met verhuurders uitgebreid en begint nu beloningsprogramma’s in te bouwen voor andere routinematige transacties, zoals de hypotheekbetaling van een klant. Het bedrijf zegt dat ongeveer 1 op de 4 verhuurders nu Bilt accepteert.
In een interview, Bilt-CEO Ankur Jain zei Bilt besloten om zijn creditcardrentetarieven voor een jaar te beperken om tegemoet te komen aan de “tweeledige vraag naar een oplossing” voor het betaalbaarheidsprobleem waarmee volgens hem veel van zijn klanten worden geconfronteerd. Jain zei ook eerlijk gezegd dat het een kans zou kunnen zijn om nieuwe klanten te lokken.
“Als er een limiet komt voor creditcards, lopen we liever voorop”, zei Jain.
Het tarief van 10% is van toepassing als een inleidend jaarlijks percentage (JKP) op nieuwe in aanmerking komende aankopen in de eerste 12 maanden voor kaarthouders die zijn goedgekeurd voor een van de drie nieuwe kaarten van Bilt. Daarna hebben aankopen, saldooverdrachten en contante voorschotten APR’s die ruim boven de 20% kunnen oplopen, vergelijkbaar met andere beloningskaarten.
De creditcardindustrie heeft zich lange tijd verzet tegen eventuele plafonds voor de rentetarieven op haar producten, waarbij de gemiddelde creditcardrente ongeveer 21% bedraagt. Ze zijn voor hun grootste uitdaging tot nu toe gekomen met Trump, die het populistische idee heeft omarmd om de creditcardrente een jaar lang te beperken. Onderzoekers van de Vanderbilt Universiteit schatten dat van Trump Het voorstel zou de creditcardindustrie $100 miljard kosten. Linkse politici zoals vertegenwoordiger Alexandra Ocasio-Cortez uit New York en senator Bernie Sanders uit Vermont hebben het beperken van creditcardtarieven al lang omarmd.
Bilt biedt zijn nieuwe en bestaande klanten effectief een promotietarief aan – vergelijkbaar met andere promoties die de creditcardindustrie doet om nieuwe klanten aan te trekken, zoals een JKP van nul procent of promoties voor klanten die tegoeden overboeken. Maar de aankondiging van Bilt, die klein is vergeleken met giganten JPMorgan Chase, Capital One en American Express, zou politieke gevolgen kunnen hebben. Politici kunnen nu wijzen op het feit dat Bilt vrijwillig de rentetarieven voor al haar klanten vaststelt en zich afvragen waarom haar grotere concurrenten niet in staat of bereid zijn dezelfde stap te zetten.
De nieuwe creditcards van Bilt volgen het ‘goed, beter, best’-model dat andere creditcardbedrijven hebben overgenomen. Het middelpunt van het programma is Bilt Cash, een puntenprogramma dat binnen het Bilt-ecosysteem wordt omgezet in geld. Vaak zijn het handelaren die zich bij Bilt hebben aangesloten om klanten in de omgeving aan te trekken. Bilt behoudt ook zijn transferpartners met verschillende luchtvaartmaatschappijen en hotels via zijn Bilt Rewards-puntenprogramma.
Aan de bovenkant van Bilt’s nieuwe creditcardprogramma bevindt zich de Bilt Palladium Card, met een jaarlijkse vergoeding van $ 495, die $ 400 aan jaarlijkse hotelverblijfcredits oplevert, evenals $ 200 aan Bilt Cash. De kaart uit het middensegment zal de Bilt Obsidian-kaart zijn, die een groter deel van zijn beloningen richt op dineren en boodschappen doen en een jaarlijkse vergoeding van $ 95 met zich meebrengt. De basiskaart zal de Bilt Blå Kort heten, die geen jaarlijkse vergoeding heeft, maar ook geld terugkrijgt en punten verzamelt, maar tegen lagere veelvouden vergeleken met de kaarten met jaarlijkse vergoedingen.
Bilt probeert verder te gaan dan zijn ‘creditcard voor huurders’-identiteit en zich meer te concentreren op het zijn van een financiële schakel tussen lokale handelaars, verhuurders en huurders in het gebied. Bilt werkte eerder samen met Wells Fargo aan zijn creditcardprogramma, maar dat partnerschap eindigde in februari in wat een bittere scheiding lijkt te zijn geweest. Wells Fargo verloor blijkbaar $10 miljoen per maand met de Bilt-creditcard, De Wall Street Journal eerder gemeld, en koos ervoor om het partnerschap enkele jaren vóór het aflopen ervan in 2029 te beëindigen.
De nieuwe kaart wordt uitgegeven in samenwerking met de creditcardmaatschappij Cardless, terwijl de bank Kolonne NA de uitgevende bank zal zijn.
– Door Ken Sweet, AP-bedrijfsschrijver
