Sequoia investeert in Anthropic, doorbreekt het VC-taboe op het steunen van rivalen: FT

Sequoia Capital doet naar verluidt mee aan een blockbuster-financieringsronde voor Anthropic, de AI-startup achter Claude, aldus de Financiële Times. Het is een stap die zeker de aandacht zal trekken in Silicon Valley.

Waarom? Omdat risicokapitaalbedrijven historisch gezien hebben vermeden concurrerende bedrijven in dezelfde sector te steunen, en hun weddenschappen liever op één enkele winnaar hadden geplaatst. Maar hier is Sequoia, dat al heeft geïnvesteerd in zowel OpenAI als Elon Musk’s xAI, en dat nu ook zijn schouders onder Anthropic zet.

De timing is vooral verrassend gezien wat OpenAI-CEO Sam Altman vorig jaar onder ede zei. Als onderdeel van OpenAI’s verdediging tegen de rechtszaak van Musk, ging Altman in op geruchten over beperkingen op de financieringsronde van OpenAI in 2024. Hoewel hij ontkende dat het voor OpenAI-investeerders grotendeels verboden was om rivalen te steunen, erkende hij dat investeerders met voortdurende toegang tot de vertrouwelijke informatie van OpenAI te horen kregen dat de toegang zou worden beëindigd “als ze niet-passieve investeringen zouden doen in de concurrenten van OpenAI.” Altman noemde deze bescherming (wat het ook is) een ‘industriestandaard’ tegen misbruik van concurrentiegevoelige informatie.

Volgens de FT neemt Sequoia deel aan een financieringsronde onder leiding van de Singaporese GIC en de Amerikaanse investeerder Coatue, die elk 1,5 miljard bijdragen. Anthropic streeft ernaar om 25 miljard dollar of meer op te halen bij een waardering van 350 miljard dollar – meer dan het dubbele van de waardering van 170 miljard dollar ten opzichte van slechts vier maanden geleden. De WSJ en Bloomberg hadden de ronde eerder op $ 10 miljard gerapporteerd. Microsoft en Nvidia hebben samen tot 15 miljard dollar toegezegd, terwijl durfkapitaalbedrijven en andere investeerders nog eens 10 miljard dollar of meer zouden bijdragen.

De Sequoia-verbinding met Altman gaat diep. Toen Altman Stanford verliet om Loopt te starten, steunde Sequoia hem. Later werd hij een “scout” voor Sequoia en introduceerde het bedrijf bij Stripe, dat een van de meest waardevolle portefeuillebedrijven van het bedrijf werd. Sequoia’s nieuwe co-hoofd Alfred Lin en Altman lijken ook relatief dichtbij. Lin heeft Altman talloze keren geïnterviewd tijdens Sequoia-evenementen, en toen Altman in november 2023 kort werd verwijderd uit OpenAI, zei Lin publiekelijk dat hij Altman’s “volgende wereldveranderende onderneming” gretig zou steunen.

Hoewel de investering van Sequoia in xAI misschien al de traditionele VC-aanpak van het kiezen van winnaars lijkt te hebben doorkruist, wordt deze weddenschap over het algemeen minder gezien als het steunen van een OpenAI-concurrent en meer als het verdiepen van de uitgebreide banden van het bedrijf met Elon Musk. Sequoia investeerde in X toen Musk Twitter kocht en de naam ervan veranderde, is een investeerder in SpaceX en The Boring Company, en is een groot voorstander van Neuralink, Musks brein-computerinterfacebedrijf. Michael Moritz, voormalig directeur van Sequoia, was zelfs een vroege investeerder in Musk’s X.com, dat onderdeel werd van PayPal.

De schijnbare ommekeer van Sequoia op het gebied van portefeuilleconflicten is bijzonder opvallend gezien haar historische standpunt. In 2020 nam het bedrijf de buitengewone stap om afstand te doen van zijn investering in betalingsbedrijf Finix nadat het had vastgesteld dat de startup concurreerde met Stripe. Sequoia verloor zijn investering van $ 21 miljoenen liet Finix het geld houden terwijl hij zijn bestuurszetel, informatierechten en aandelen opgaf, wat de eerste keer in de geschiedenis van het bedrijf was dat het de banden met een nieuw gefinancierd bedrijf had verbroken vanwege een belangenconflict. (Sequoia had enkele maanden eerder de Series B-ronde van $ 35 miljoen van Finix geleid.)

De gerapporteerde Anthropic-investering komt na dramatische leiderschapsveranderingen bij Sequoia, waarbij Roelof Botha in een verrassende stemming werd weggestuurd. dagen na het zitten met deze redacteur bij TechCrunch Disrupt, waar Lin en Pat Grady – die leiding hadden gegeven aan die Finix-deal – het overnamen.

Anthropic bereidt zich naar verluidt voor op een beursgang die al dit jaar zou kunnen plaatsvinden. We hebben Sequoia Capital benaderd voor commentaar.