Het transactievolume van Stablecoin bedroeg in 2025 wereldwijd 46 biljoen dollar. Dat is meer dan twintig keer het totale volume dat door PayPal wordt verwerkt, ongeveer drie keer het volume van Visa, en benadert de omvang van ACH, het elektronische netwerk dat de meerderheid van de financiële transacties in de Verenigde Staten afhandelt.
Drie jaar geleden waren stablecoins een niche-instrument dat vrijwel uitsluitend door cryptohandelaren werd gebruikt om geld tussen beurzen te verplaatsen. Tegenwoordig financieren ze consumentenaankopen, betalen ze grensoverschrijdende facturen, beheren ze salarissystemen en vervangen ze stilletjes oude betalingsrails in sectoren waar snelheid en kosten belangrijker zijn dan traditie.
Alleen al de maandelijkse uitgaven aan cryptokaarten stegen van ongeveer $100 miljoen begin 2023 naar ongeveer 1,5 miljard dollar tegen eind 2025. Dat vertegenwoordigt een 15x groei in minder dan drie jaar, een percentage dat hoger is dan elke andere consumentenbetalingscategorie die in dezelfde periode wordt gevolgd.
De verschuiving is zichtbaar in alle sectoren die cryptobetalingen accepteren. Consumentenplatforms, variërend van e-commercehandelaren tot digitale entertainmentdiensten, melden een scherpe stijging van het aantal stablecoin-transacties. Gegevens verzameld door platforms die fungeren als een crypto casino voor Amerikaanse spelers toonde aan dat stablecoin-stortingen medio 2025 voor het eerst Bitcoin inhaalden als de voorkeursfinancieringsmethode onder Amerikaanse gebruikers, een trend die aansluit bij bredere sectorgegevens waaruit blijkt dat stablecoins nu verantwoordelijk zijn voor 30% van alle on-chain transactievolumes.
Voor de fintech-industrie is dit geen kleine ontwikkeling. Het is een structurele verandering in de manier waarop Amerikanen digitaal geld verplaatsen en gebruiken.
Wat veranderde er in 2025
Twee krachten kwamen samen om stablecoins van een interne cryptotool naar de reguliere betalingsinfrastructuur te duwen: regulering en integratie.
Wat de regelgeving betreft, heeft het Amerikaanse Congres in juli 2025 de GENIUS Act aangenomen. Dit was de eerste federale wet die specifiek was ontworpen om stablecoins te reguleren. De wet vereist dat emittenten 100% reserves aan liquide activa zoals Amerikaanse dollars of staatsobligaties aanhouden, antiwitwasprogramma’s implementeren en zich onderwerpen aan federaal of staatstoezicht. Het stelde dat stablecoins voor betalingen geen effecten zijn, geen grondstoffen en geen bankdeposito’s, waardoor ze hun eigen juridische categorie krijgen.
Penny Lee, CEO van de Financial Technology Association, legde de praktische impact uit: De GENIUS Act gaf financiële instellingen het vertrouwen om de regels rond digitale activa te begrijpen. Banken die jarenlang vanaf de zijlijn hadden toegekeken, hadden eindelijk een duidelijk kader om binnen te werken.
Wat de integratie betreft, zijn alle grote betalingsnetwerken in 2025 agressief overgegaan op stablecoins. Visa begon transacties in USDC met Amerikaanse banken af te wikkelen en breidde een programma uit dat het voor het eerst in 2023 had getest. Eind 2025 bereikte Visa’s on-chain stablecoin-afwikkeling voor kaartuitgevers een jaarlijkse run rate van $ 3,5 miljard. Het bedrijf ondersteunt nu meer dan 130 stablecoin-gekoppelde kaartprogramma’s in meer dan 40 landen.
Fiserv, een van de grootste banktechnologiebedrijven ter wereld, lanceerde zijn eigen stablecoin (FIUSD) en kondigde interoperabiliteit aan met PayPal’s PYUSD. Die ene stap opende stablecoin-toegang voor duizenden financiële instellingen en PayPal’s basis van 430 miljoen consumenten en 36 miljoen verkopers.
Stripe heeft Bridge overgenomen, een stablecoin-infrastructuurbedrijf, wat aangeeft dat zelfs betalingsverwerkers buiten het crypto-ecosysteem stablecoins zien als de kern van de toekomst van het geldverkeer.
Chris McGee, mondiaal hoofd financieel advies bij AArete, vertelde American Banker dat “de eerste golf van stablecoin-innovatie en schaalvergroting echt in 2026 zal plaatsvinden.” Hij wees op treasury-optimalisatie en valutaconversie als de snelst groeiende gebieden.
De cijfers achter de verandering
De omvang van de groei van stablecoins in 2025 kan moeilijk worden overschat.
Het totale aanbod van stablecoins passeerde de $300 miljard, een symbolische mijlpaal die de categorie naast systeemrelevante financiële markten plaatste. Volgens Grayscale’s 2026 Digital Asset Outlook bedroeg het maandelijkse transactievolume gemiddeld $1,1 biljoen gedurende de zes maanden eindigend in november 2025.
Tethers USDT verwerkte tussen juni 2024 en juni 2025 ongeveer $703 miljard per maand, met een piek van $1,01 biljoen in één maand. De USDC-volumes waren volatieler, maar overschreden soms de USDT. Samen beheersen Tether en Circle meer dan 94% van de stablecoin-markt.
Vooral de uitgaven voor Stablecoin-kaarten hebben een explosieve groei laten zien. Volgens de analyse van inzichten4vc zijn de maandelijkse uitgaven aan cryptokaarten gestegen van ongeveer $100 miljoen begin 2023 naar ongeveer $1,5 miljard eind 2025. Op jaarbasis vertegenwoordigt dat ongeveer $18 miljard, een cijfer dat de peer-to-peer stablecoin-betalingsvolumes van ongeveer $19 miljard benadert.
Het cruciale detail is dat dit geen handelaren zijn die ‘crypto accepteren’. Dit zijn door stablecoin gefinancierde kaarten die op bestaande Visa- en Mastercard-rails draaien. Een consument bewaart stablecoins in een crypto-portemonnee, geeft deze uit via een kaart die aan die portemonnee is gekoppeld, en de handelaar ontvangt regulier fiatgeld. De consumentenervaring voelt identiek aan die van een normale kaartbetaling. De nederzettingsinfrastructuur erachter is compleet anders.
Rain, een crypto-native kaartuitgever die direct lid werd van Visa, groeide in 2025 ongeveer 38x uit tot een jaarlijks volume van meer dan $3 miljard. Het bedrijf haalde in januari 2026 een Series C-bedrag van $ 250 miljoen op tegen een waardering van $ 1,95 miljard.
Waar consumentenadoptie daadwerkelijk plaatsvindt
Het verhaal rond stablecoin-betalingen is lange tijd gericht geweest op grensoverschrijdende B2B-afwikkelingen en treasury-transacties. En dit zijn eigenlijk de meest volwassen gebruiksscenario’s. Maar de consumentgerichte adoptie groeit sneller dan de meeste waarnemers uit de sector hadden verwacht.
Verschillende categorieën stimuleren de uitgaven van consumenten aan stablecoins in de VS.
Digitale entertainmentplatforms behoorden tot de eerste gebruikers van stablecoin-betalingen, omdat hun gebruikersbestand al over crypto-activa beschikte. Deze platforms ontdekten dat stablecoin-transacties sneller werden verwerkt, minder per transactie kostten en minder betalingsgeschillen genereerden dan traditionele creditcardverwerking. Voor platforms die een wereldwijd publiek bedienen, hebben stablecoins ook de complexiteit van het accepteren van tientallen verschillende fiatvaluta’s geëlimineerd.
E-commerce zal volgen. Shopify heeft stablecoin-rails uitgerold naar verkopers of plannen daartoe gesignaleerd. Klarna heeft stablecoin-integraties onderzocht voor zijn ‘buy now pay later’-infrastructuur. Volgens The Wall Street Journal overwegen Amazon en Walmart naar verluidt om hun eigen stablecoins uit te geven.
Freelance betalingen en financiële gamingplatforms zijn een ander groeigebied. Werknemers kunnen betalingen ontvangen in stablecoins en deze opslaan in digitale portemonnees die rendement verdienen via tokenized geldmarktfondsen. JPMorgan lanceerde MONY, een tokenized geldmarktfonds op Ethereum, en Goldman Sachs werkt samen met BNY aan soortgelijke uitgiftes. Dit betekent dat stablecoin-saldi niet langer inactief zijn. Ze kunnen automatisch rentedragende instrumenten binnengaan en weer terug, zonder dat de gebruiker iets hoeft te doen.
Peer-to-peer-overdrachten blijven groeien, vooral in corridors waar stablecoins een aanzienlijk kostenvoordeel bieden ten opzichte van traditionele diensten zoals Western Union of bankoverschrijvingen. Voor consumenten in opkomende markten die geld naar huis sturen, dienen in dollars luidende stablecoins zowel als overboekingsinstrument als als waardeopslagmiddel tegen de volatiliteit van de lokale valuta.
Waarom Stablecoins in bepaalde gevallen kaartbetalingen verslaan
Stablecoins vervangen geen creditcards om boodschappen te doen. In de voorspellingen van Visa voor 2026 werd expliciet opgemerkt dat contant geld niet zal verdwijnen en dat kaartbetalingen dominant zullen blijven. Maar voor specifieke gebruikssituaties bieden stablecoins structurele voordelen waar kaartrails niet aan kunnen tippen.
De afwikkelingssnelheid is het meest voor de hand liggend. Een stablecoin-transactie wordt binnen enkele seconden afgehandeld met cryptografische finaliteit. Het duurt twee tot drie werkdagen voordat een traditionele kaarttransactie volledig is afgehandeld, waarbij het geld zich in het ongewisse bevindt tussen autorisatie en verrekening. Voor bedrijven die de cashflow beheren, is dit verschil van belang.
Transactiekosten zijn een ander voordeel. Interbancaire kosten voor kaarttransacties bedragen in de VS doorgaans tussen de 1,5% en 3,5%. Stablecoin-transacties op efficiënte netwerken kosten fracties van een cent. Voor bedrijven met grote volumes zijn de besparingen aanzienlijk.
Chargebacks bestaan niet in de traditionele zin van het woord voor stablecoin-transacties. Zodra een stablecoin-betaling in de keten is bevestigd, is deze definitief. Dit elimineert het jaarlijkse terugboekingsprobleem van $125 miljard waar de kaartindustrie mee te kampen heeft, hoewel het ook de verantwoordelijkheid verschuift naar platforms om hun eigen mechanismen voor geschillenbeslechting op te zetten.
Grensoverschrijdend bereik is een vierde voordeel. Een stablecoin werkt identiek, ongeacht of de afzender en de ontvanger zich in dezelfde stad of aan weerszijden van de planeet bevinden. Geen correspondentbank, geen SWIFT-berichten, geen meerdaagse vertragingen.
Monica Eaton, CEO van Chargebacks911, vertelde American Banker dat stablecoins “stilletjes de oude clearinginfrastructuur zullen vervangen” en voorspelde dat hun afwikkelingsfunctie op de korte termijn belangrijker zal zijn dan de groei van de marktkapitalisatie.
Zo ziet 2026 eruit
De infrastructuur voor stablecoin-consumentenbetalingen is nu aanwezig. Het wetgevend kader bestaat. De kaartnetwerken zijn geïntegreerd. De emittenten zijn aan het opschalen. De vraag voor 2026 is in hoeverre de acceptatie door consumenten verder reikt dan crypto-native gebruikers.
De vooruitzichten voor 2026 van Grayscale voorspellen dat stablecoins zullen worden geïntegreerd in grensoverschrijdende betalingsdiensten, zullen worden gebruikt als onderpand op derivatenbeurzen, op de balansen van bedrijven zullen verschijnen en zullen dienen als alternatief voor creditcards bij online consumentenbetalingen.
a16z crypto publiceerde zijn eigen voorspelling voor 2026, met het argument dat stablecoins zullen verschuiven van een financieel niche-instrument naar ‘de fundamentele afwikkelingslaag van het internet’. Het bedrijf merkte op dat een nieuwe generatie startups de kloof overbrugt tussen stablecoins en de betalingssystemen die mensen al gebruiken, waaronder QR-codes, realtime betalingsrails en bekende kaartuitgifteplatforms.
Visa schat dat de stablecoin-markt in 2030 een waarde van 4 biljoen dollar zou kunnen bereiken. In de Visa 2026-voorspellingen werd opgemerkt: “Dankzij de goedkeuring van de Amerikaanse GENIUS Act en soortgelijke wetten wereldwijd die een regelgevend kader hebben geschapen, zijn we klaar om in 2026 de ontsnappingssnelheid te bereiken.”
Voor Amerikaanse consumenten zal de transitie grotendeels onzichtbaar zijn. Ze tikken op een kaart, scannen een QR-code of klikken op een knop ‘betalen’, en de ervaring voelt precies zo aan als vandaag. Het verschil zit hem hieronder: stablecoins worden binnen enkele seconden in plaats van dagen afgerekend, tegen een fractie van de kosten, met cryptografisch bewijs van elke transactie.
Voor de fintech-industrie is 2026 het jaar dat stablecoins niet langer een cryptoverhaal zijn, maar een betalingsverhaal worden. De technologie is gearriveerd. De verordening is er. De netwerken zijn live. De enige vraag die overblijft is hoe snel consumenten en verkopers een, naar welke meetbare standaard dan ook, een beter betalingsspoor zullen omarmen.
