Mondiale technologieaandelen stegen donderdag toen investeerders massaal terugkeerden naar AI-gerelateerde namen, ondersteund door Nvidia inkomsten.
Nvidia piekvoorspellingen voor De omzet steeg met 62% tot 57,01 miljard dollar op jaarbasis en gaf sterker dan verwachte verkooprichtlijnen voor het vierde kwartaal, waardoor investeerders het vertrouwen kregen waar ze naar op zoek waren om te blijven wedden op de AI-industrie. De aandelen stonden 5% hoger in de premarket-handel.
In Europa Nederlandse halfgeleiderbedrijven IJZER En ASMI steeg in de eerste handelsuren respectievelijk boven de 3% en 2%. ASMLdie kritische apparatuur voor halfgeleiders maakt, steeg met 2,1%.
In Azië genoteerde aandelen Samsung-elektronica En Hon Hai Precisie-industrieook bekend als Foxconn, klom respectievelijk 3,5% en 3,3% hoger.
In de Verenigde Staten stroomden beleggers massaal naar technologieaandelen in de premarket-handel: AMD steeg met 5%, Arm steeg met bijna 4%, Micron-technologie steeg met 2,7%, Marvel-technologie toegevoegd 3,3%, Broadcom werd voor het laatst gezien 3,1% omhoog en Intel 2% hoger gegaan.
‘Fenomenale groei’
Dan Hanbury, mondiale aandelenportefeuillemanager bij Ninety One, dat Nvidia als op een na grootste belang heeft in zijn wereldwijde strategische aandelenfonds, verwelkomde voorzichtig de stijging van de aandelenkoers van Nvidia tijdens de premarket-handel van donderdag.
“Als houder is het geweldig om een vroege positieve reactie te zien, maar zoals we weten kunnen die reacties later op de dag uiteraard omslaan”, vertelde Hanbury aan CNBC’s “Squawk Box Europe.”
“Onze interpretatie van de cijfers is dat ze erg sterk zijn. Het is duidelijk dat we verstrikt kunnen raken in de kwartaalruis van een bedrijf als dit, maar als we deze cijfers gewoon in hun context plaatsen… nog maar drie jaar geleden leverden ze 15 miljard dollar aan datacenteropbrengsten op, nu kijken we naar consensusvoorspellingen voor volgend jaar van 280 miljard dollar”, aldus Hanbury. “Het is een fenomenale groei die deze jongens realiseren.”
Karen McCormick, chief investment officer bij het in Londen gevestigde durfkapitaalbedrijf Beringea, sprak met CNBC’s “Squawk Box Europe” over enkele van de recente stappen om AI en schaalvergroting te vergroten, vooral nadat Nvidia en Microsoft’s nieuwste duw om tot $15 miljard te investeren in OpenAI-concurrent Anthropic.
“Het is altijd een beetje eng om Jensen Huang tegen te spreken direct nadat hij fenomenale winstresultaten heeft behaald, maar in termen van de bijna-incestueusheid in de Valley en de AI-bedrijven is het meer dan we in het verleden hebben gezien”, aldus McCormick.
“Ik bedoel, als je traditioneel nadenkt, hadden we zoiets als leveranciersfinanciering kunnen noemen, waarbij jouw leverancier het bedrijf helpt ondersteunen,” zei McCormick. “In dit geval doen we het gewoon met honderden miljarden dollars, en het ecosysteem zelf is nu zo met elkaar verweven dat het bijna een beetje zenuwslopend is, want als we in een zeepbel zitten, en als iets van die zeepbel barst, wat gaat er dan gebeuren met alle gerelateerde bedrijven?”
‘Nergens zo erg als 1999’
Het hoogtepunt van circulaire overeenkomstde uitgifte van schulden en de hoge waarderingen zorgden voor extra druk op de markt, vooruitlopend op de langverwachte resultaten van Nvidia, ondanks dat andere Big Tech-bedrijven solide kwartaalresultaten boekten.
“De keerzijde daarvan is dat elk van hen ongelooflijk robuuste balansen heeft en ongelooflijk robuuste investeerders die hen op geen enkele manier zullen laten falen”, aldus McCormick.
Quilter Cheviot’s mondiale hoofd van technologieonderzoek en investeringsstrateeg Ben Barringer voegde eraan toe dat de waardering van Nvidia niet “bijzonder excessief” is.
“De waarderingen zijn niet zo slecht als je naar de grote technologiebedrijven kijkt”, vertelde hij donderdag aan CNBC’s “Europe Early Edition”.
Wat de schulden betreft, bevinden deze zich ook in de periferie, zei hij. Terwijl Meta En Amazone hebben schulden opgebouwd, “ze bevinden zich nog steeds in een netto kaspositie”, voegde Barringer eraan toe.
“Ik denk dat het er meer om gaat dat ze als het ware hun staatsobligaties beheren en hun balans beheren. Ja, het is niet geweldig dat ze een deel van deze investeringen uit schulden doen, maar het is lang niet zo erg als in 1999, toen telco’s met een zeer zware schuldenlast een groot deel van deze investeringen deden.”
Gil Luria, hoofd technologieonderzoek bij DA Davidson, vertelde donderdag echter aan CNBC dat Nvidia is geen bellenbarometer. “De zorg gaat over bedrijven die veel schulden aangaan om datacenters te bouwen”, zei hij.
“Alle zorgen over Nvidia zijn zeker weggenomen (met de inkomsten van Nvidia), maar dat betekent niet dat we niet hoeven te kijken naar bedrijven die lenen of lenen om datacenters te bouwen”, voegde Luria eraan toe.
— Sam Meredith van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport
