Ontgrendel Editor’s Digest gratis
Roula Khalaf, redacteur van de FT, kiest haar favoriete verhalen in deze wekelijkse nieuwsbrief.
De snelle vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie sinds de lancering van ChatGPT heeft plaatsgevonden diep in de toonaangevende AI-laboratoria, buiten het zicht van de meesten. Daarentegen kunnen de aandelenmarkten die ontstaan als beleggers zich bewust worden van het ontwrichtende potentieel van al deze nieuwe technologie maar al te zichtbaar zijn.
De vernietiging van de softwareaandelen van de afgelopen maand is daar een voorbeeld van. Over AI-agents – softwaretools die namens een gebruiker acties kunnen ondernemen – wordt al lang gesproken in de AI-wereld. De marktroutines zijn een teken dat ze eindelijk voorhanden kunnen zijn.
De belangrijkste bron van angst bij beleggers is een poging van Anthropic en OpenAI om hun codegenererende tools te herbestemmen als agenten voor algemene doeleinden die een breed scala aan acties kunnen uitvoeren voor niet-technische werknemers. Moet u uw e-mailinbox opruimen en uw onkostenbewijzen ordenen, of meer gespecialiseerde taken uitvoeren, zoals het maken van marketingteksten of het analyseren van een juridisch contract? Mogelijk kunt u binnenkort een universele agent vragen om dit alles en nog veel meer te doen, zonder dat u alle verschillende apps hoeft te openen die momenteel worden gebruikt om deze taken uit te voeren.
Dit vormt een ernstig risico voor gevestigde softwarebedrijven om te worden toegeëigend. In plaats van bestaande software te vervangen, zouden geautomatiseerde agenten een nieuwe laag erbovenop kunnen worden, een primaire computerinterface voor veel werknemers en een knelpunt voor AI-bedrijven om een groter deel van de IT-budgetten van bedrijven op te eisen.
Wall Street is zich hiervan bewust geworden als een bedreiging voor software-as-a-service, of SaaS, bedrijven in het bijzonder, die software gebruiken om bedrijven een breed scala aan diensten te bieden, van het beheren van menselijke relaties tot het omgaan met klanten. Maar veel bedrijven buiten de technologie-industrie vertrouwen ook op software om de diensten die zij verkopen vorm te geven, waardoor zij mogelijk ook in de vuurlinie terechtkomen. Business-to-business dataproviders en vermogensbeheerbedrijven behoorden daartoe ingehaald op de laatste beurs bloedbadmaar ze zullen niet de laatste zijn.
Beleggers stopten niet met het stellen van te veel vragen voordat ze concludeerden dat dit een bedreiging vormde voor een groot deel van de SaaS-industrie. In werkelijkheid is het beeld gemengder. Het grootste risico lopen bedrijven waarvan de software wordt gebruikt voor niet-essentiële werkprocessen die gemakkelijk door anderen kunnen worden gekopieerd. Er zijn geen grachten om dit soort bedrijven te beschermen, aangezien AI-agenten steeds vaardiger worden en tussen software en gebruikers stappen.
Softwarebedrijven die fungeren als systemen voor het registreren en opslaan van belangrijke bedrijfsgegevens zijn dieper verankerd. Dergelijke bedrijven integreren ook kernbedrijfsprocessen die zelden veranderen. Zelfs als ze elders op zoek gaan naar nieuwe AI-mogelijkheden, is het onwaarschijnlijk dat klanten deze essentiële systemen eruit zullen halen. Maar het risico bestaat nog steeds dat deze softwarebedrijven naar de achtergrond verdwijnen, gedegradeerd tot de rol van essentiële maar grotendeels genegeerde nutsbedrijven die de groei van AI mislopen.
Dat betekent niet dat sommige van deze bedrijven er niet in zullen slagen zichzelf opnieuw uit te vinden rond AI. Het kost tijd om systemen van ondernemingsklasse te bouwen, om klanten ervan te overtuigen deze te testen en te gebruiken, en om werknemers om te scholen. De AI-rebellen zullen dit zelf ontdekken terwijl ze proberen hun nieuwe agenten te transformeren van flitsende demo’s naar inkomstengenererende producten. Een groot deel van de zorgen van klanten zal zijn hoe ze zich kunnen verdedigen tegen het verhoogde risico van snelle injectie-aanvallen, waarbij de nieuwe agenten worden misbruikt om gevoelige gegevens te onthullen of ongeautoriseerde acties uit te voeren.
De boodschap van de financiële markten is echter dat SaaS-bedrijven veel sneller moeten handelen. De gevestigde in andere industrieën die geloven dat de tijd aan hun kant staat bij het bedenken van een antwoord op de AI-dreiging, moeten hier ook rekening mee houden. De AI-afrekening van de aandelenmarkt zou, als die komt, snel en wreed kunnen zijn.
