Een satellietbeeld van de Straat van Hormuz, een strategische waterweg tussen Iran en Oman die de Perzische Golf met de Arabische Zee verbindt.
Gallo-afbeeldingen | Getty-afbeeldingen
Zoals de wereld oliehandelaren analyseerde satellietbeelden en officiële verklaringen voor aanwijzingen over het lot van Straat van HormuzEén onderzoeksbureau lijkt een andere aanpak te hebben gekozen: het beweert dat het een analist rechtstreeks naar het conflictgebied heeft gestuurd.
Citrini-onderzoekwat een marktschok veroorzaakte bearish oproep over kunstmatige intelligentie zei het eerder dit jaar een analist naar het Musandam-schiereiland in Oman te hebben gestuurd, waar de persoon per boot reisde om de scheepsactiviteit uit de eerste hand te observeren te midden van escalerende spanningen tussen Iran en de Verenigde Staten. Wat de analist beweert te hebben ontdekt, daagt het dominante verhaal uit dat de mondiale markten in zijn greep heeft en dat de kritieke olieslagader effectief is afgesloten.
In plaats daarvan ontdekte de analist, die anoniem blijft vanwege de gevoeligheid van de activiteit, dat schepen nog steeds door de zeestraat varen, waar het verkeer de afgelopen dagen is toegenomen tot ongeveer 15 schepen per dag, aldus bedrijfsrapport geplaatst op Substack. Hoewel de stroom ruim onder het normale niveau ligt, duidt deze stroom erop dat de verstoring gedeeltelijk is en evolueert in plaats van absoluut.
“Tan-schepen passeren er vier of vijf per dag, allemaal donker op AIS. Het volume, zeiden ze, is hoger dan de gegevens suggereren, en het is de afgelopen dagen versneld door het Qeshm-kanaal”, aldus Citrini’s post.
AIS is een scheepsvolgsysteem dat de locatie, snelheid, identiteit en route van een schip uitzendt. Citrini beweert dat het werkelijke verzendvolume hoger is dan de gerapporteerde gegevens, omdat veel schepen hun transponders uitschakelen en niet zichtbaar zijn op officiële volgsystemen.
Citrini reageerde niet onmiddellijk op het verzoek van CNBC om commentaar.
Gebaseerd op de post van Substack wijzen de interviews van de analist met vissers, smokkelaars en regionale functionarissen op een systeem waarin Iran selectief schepen doorlaat. Tankers moeten goedkeuring verkrijgen voordat ze wateren in de buurt van Iraans grondgebied passeren, waardoor wat het bedrijf omschreef als een “functioneel controlepunt” ontstaat in plaats van een blokkade, zei Citrini in zijn post.
“Dit zou ertoe moeten leiden dat wat wij hebben beschreven als onze visie op het conflict wordt genuanceerd – het past niet netjes in ‘strait open ruwe olie naar beneden’ of ‘strait gesloten ruwe parabolische’”, aldus het bedrijf.
De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat de bevindingen gebaseerd zijn op een enkele excursie en anekdotische verslagen, die moeilijk onafhankelijk te verifiëren zijn, vooral gezien de beperkte transparantie in de regio.
Het bedrijf verwacht een langere verstoring, waardoor een blijvende risicopremie op de oliemarkten zal ontstaan. Deze visie ondersteunt een voorkeur voor een langere blootstelling aan ruwe olie, waarbij het bedrijf de voorkeur geeft aan WTI-contracten voor december 2026 tijdens de eerste maand.
“Wij zijn van mening dat de verstoring langer duurt en dat het nieuwe normaal een permanente risicopremie met zich meebrengt, maar dat we binnen de komende vier tot zes weken waarschijnlijk wel 50% van het pre-conflictverkeer zullen zien”, aldus Citrini.
