Intuit heeft sinds het begin van het jaar ongeveer een derde van zijn marktwaarde verloren. Het is niet alleen. Veel gevestigde SaaS-spelers hebben hun aandelenkoersen de afgelopen maanden zien dalen, waaronder Adobe en IBM – de laatste heeft hier het meeste last van aanzienlijke daling op één dag (ongeveer $ 40 miljard) terwijl Anthropic het aankondigde Claude kon nu de oude COBOL lezen, ontleden en vertalen tot moderne talen als Java en Python. De markt heeft er een naam voor: de SaaSpocalypse.
Het argument van investeerders en marktwaarnemers: AI-agenten kunnen nu boekhouden, belastingen indienen en rekeningen afstemmen – zonder dat een mens ooit software aanraakt. In plaats van dat een mens QuickBooks gebruikt om transacties te categoriseren, heeft Claude Cowork bijvoorbeeld toegang tot financiële gegevens, kan hij belastinglogica toepassen en zelfstandig documenten voorbereiden. In plaats van TurboTax te gebruiken, kunnen agentische AI-tools omgaan met complexe belastinglogica en zelfs belastingaangiften doen. In plaats van QuickBooks kunnen geautomatiseerde agenten boekhoudtaken in meerdere stappen uitvoeren (zoals het genereren van bonnen).
Waarom investeerders SaaS herprijzen
Intuit is een van de zwaarst getroffenen met zijn de marktkapitalisatie bedraagt nu ongeveer $114 miljard.
De katalysator is de opkomst van volledig agentische AI-assistenten zonder code, zoals Claude Cowerk en open source-tools zoals Open Klauwwiens oprichter onlangs was overgenomen door OpenAI. De angst is dat dit goedkopere service-as-a-service-aanbod (of service-as-software, of resultaten-as-a-service, afhankelijk van wie je het vraagt) het aantal pay-per-seat-abonnementen zal doen toenemen; waar traditionele SaaS een tool (software) biedt waarmee gebruikers een taak kunnen uitvoeren, levert service-as-a-service een volledig geautomatiseerd resultaat.
Het Cowork-platform van Anthropic omvat bijvoorbeeld financiële mogelijkheden waarmee de agent financiële bestanden kan lezen en omzetten in gestructureerde modellen, tabellen en rapporten.
“Het voordeel is dat ik de complexiteit van mijn zakelijke activiteiten abstraheer”, zegt Brian Jackson, onderzoeksdirecteur bij Info-Tech Research Group (die het liever “service-as-software” noemt). “Om te horen over een model waarbij je alleen betaalt als je het gewenste resultaat krijgt, dat is heel aantrekkelijk.”
Deze nieuwe mogelijkheid is in lijn met eerdere technologische ontwikkelingen, benadrukte hij: IT-afdelingen waren vroeger verantwoordelijk voor het beheer van de infrastructuur, maar cloud computing kwam langs om dat beheer te abstraheren. Toen ontstonden SaaS-tools om de applicatielaag te orkestreren. Nu beheren gebruikers hun werk (gegevens invoeren, formulieren invullen en analysedashboards maken) in SaaS-apps.
“Dus de volgende stap is geautomatiseerde intelligentie”, zei Jackson. “In plaats van mensen deze dingen te laten doen, willen we gewoon dat AI ze doet.” In wezen zou het een headless systeem kunnen worden zonder gebruikersinterface; gebruikers laten het gewoon draaien en denken er niet over na.
Dit nieuwe concept komt op een moment dat bedrijven het SaaS-bedrijfsmodel beu zijn, merkte hij op. Lock-in is frustrerend, de kosten blijven stijgen, de ruimtes breiden zich uit en “het worden onbeheersbare bedrijfskosten”, zei Jackson. “En het is niet altijd gegarandeerd dat er waarde wordt gecreëerd, het garandeert helemaal geen ROI.”
Waarom Intuit het hardst werd getroffen
Intuit, opgericht in 1983, bedient nu ongeveer 100 miljoen klanten met een reeks producten die, naast QuickBooks en TurboTax, ook Mailchimp en Credit Karma omvatten. Maar deze kernaanbiedingen worden nu gezien als laaghangend fruit voor kunstmatige intelligentie, waardoor het bedrijf, wiens verdienmodel sterk afhankelijk is van abonnementen per maand, mogelijk zetels per gebruiker krijgt.
CEO van Intuit, Sasan Goodarzi, haalde onlangs de beweringen van SaaSpocalypse van zich af en noemde de gegevens “belangrijkste gracht” in een Semafor-interview.
Marianna Tessel, EVP en GM van de kleine bedrijvengroep van Intuit, is dezelfde mening toegedaan. Ja, Claude Cowork en vergelijkbare agenttools zijn ‘robuuste’ tools, merkte ze op, maar Intuit heeft ‘aanhoudende’ en ‘duurzame’ voordelen.
In het bijzonder: gegevens uit de eerste hand. Klanten genereren verschillende soorten gegevens op de systemen van Intuit, of het nu gaat om het maken van een factuur, het importeren van financiële gegevens of het uitvoeren van verschillende financiële projecten. Dan zijn er nog de gegevens van derden, die worden gegenereerd via de relaties van Intuit met meer dan 24.000 banken, e-commercesites en andere entiteiten, benadrukt Tessel.
AI-agenten hebben eenvoudigweg geen toegang tot deze ‘enorme hoeveelheid’ gegevens, betoogde ze. Bovendien weet Intuit gegevens te organiseren en te gebruiken, zoals het samenvoegen van informatie over klantsegmenten om marktmomentopnamen te maken. “We begrijpen deze gegevens, we weten hoe we deze in actie moeten vertalen”, betoogde Tessel.
Ze verdubbelde ook het diepgaande inzicht van Intuit in haar klanten. In plaats van een chatbot die cijfers en cijfers kan verwerken en erop kan reageren, “weten we waar kleine bedrijven mee te maken hebben”, zei ze, of het nu gaat om hun zorgen over de boekhouding en salarisadministratie of hun worsteling met het aannemen van personeel.
“We bestaan al meer dan 40 jaar”, aldus Tessel. “We hebben veel kennis die heel specifiek is.”
Andere SaaS-bedrijven ondersteunen dit argument krachtig. Jon Aniano, Zendesk’s SVP product- en CRM-applicaties, wees erop dat zijn bedrijf 80.000 klanten bedient en hun behoeften diepgaand begrijpt. “We zien (algemene middelen voor agenten) eigenlijk als een nadeel, omdat ze klant voor klant moeten gaan en dingen moeten leren die we in de afgelopen twintig jaar hebben geleerd,” zei hij tijdens een recent VentureBeat-evenement.
Het datagrav-argument houdt stand, merkte Jackson van Info-Tech op. Hij wees er ook op dat de SaaS-markt realistisch is verwacht te groeien op een “redelijk goede clip” in de komende jaren. “Zou het heel snel kunnen veranderen? Het is mogelijk, maar het is onwaarschijnlijk”, zei hij.
SaaS is ook zo geworteld in het moderne bedrijfsleven, dat het een uitdaging kan zijn om iets compleet nieuws te proberen. Zelfs ontwrichtende en overtuigende technologieën zoals AI kunnen enige tijd kosten om op grote schaal te implementeren, omdat bedrijven hun workflows opnieuw moeten inrichten, merkte Jackson op.
“Je hebt werknemers. Je hebt afdelingen. Het kost alleen maar moeite en tijd om de processen en verwachtingen rondom deze dingen te veranderen”, zei hij, hoewel “de eetlust zeker aanwezig zal zijn.”
Hoe Intuit gokt op wat agenten niet kunnen kopiëren
Om dit voor te zijn, Intuit heeft onlangs een meerjarige samenwerking getekend met Anthropic om AI-agenten naar middelgrote bedrijven te brengen. Met behulp van de Claude Agent SDK van Anthropic op het Intuit-platform kunnen bedrijven agenten bouwen en aanpassen. Aan de andere kant kunnen de tools van Intuit rechtstreeks verschijnen in Anthropic-producten zoals Cowork, Claude for Enterprise en Claude.ai via Model Context Protocol (MCP)-integraties met TurboTax, Credit Karma, QuickBooks en Mailchimp.
Dit bouwt voort op de eerdere introductie van Intuit Intuïtieve intelligentiemet gespecialiseerde AI-agenten voor verkoop, belastingen, loonadministratie, boekhouding en projectbeheer. Gebruikers kunnen hun financiële gegevens in natuurlijke taal opvragen en ermee communiceren, taken automatiseren en dynamische rapporten of KPI-scorekaarten genereren.
“Ze hebben de data, ze hebben de interface, en nu introduceren ze zichzelf als een orkestratielaag”, zei Jackson over dit soort bewegingen van grote SaaS-spelers. “Wij kunnen de plek zijn waar u uw agenten opbouwt en beheert.”
Tot nu toe noemt Tessel Intuit “een goed geleid bedrijf” dat snel kan reageren. Haar team volgt de vooruitgang op het gebied van orkestratie, leest academische artikelen en leert voortdurend over nieuwe technologieën. ‘We zijn bezig,’ zei ze.
Uiteindelijk moeten bedrijven ‘nu wakker en bewust zijn’, benadrukt ze. Zoals ze het verwoordde: “Wat is de spil van de dag? Hoe vaak heb je gedraaid? Ben je aan het experimenteren?”
Aniano van Zendesk was het ermee eens dat er “coole nieuwe manieren zijn om software te ontwikkelen”, en erkende dat hij 90 tot 120 minuten van zijn dag in Claude Code “leeft”. Bedrijven die de ‘mentale shift’ naar het bouwen van software op nieuwe manieren kunnen maken, kunnen het speelveld tussen gevestigde bedrijven en startups gelijk maken.
Eén ding dat interessant zal zijn om te zien is hoe snel SaaS-providers MCP-plug-ins aanbieden of hun eigen plug-ins in hun softwarepakketten inbouwen, merkte Jackson op. “Hoe goed zullen deze SaaS-aanbieders zijn in het ondersteunen van AI-interoperabiliteit?” zei hij. “En op welke manieren zullen ze proberen wrijving te creëren of het voor bedrijven moeilijker te maken om hun interface te verlaten?”
Noot van de redactie: dit artikel is bijgewerkt om de huidige daling van de marktkapitalisatie van Intuit met ca. 33% tot nu toe.
