Wat heeft het recente kerstaankopenseizoen onthuld over het consumentenvertrouwen in 2026? Mastercard CEO Michael Miebach ontvouwt de signalen die hij ziet over de mondiale bestedingen – van veranderend consumentenvertrouwen tot AIs groeiende rol in de financiële zekerheid. Miebach onderzoekt ook hoe creditcards passen in een toekomst die wordt gevormd door cryptovaluta, digitale portemonnees en agentgestuurde handel, en wat er nodig is voor bedrijven om concurrerend te blijven te midden van aanhoudende marktverstoring.
Dit is een verkorte transcriptie van een interview met Snelle reactiegepresenteerd door de voormalige hoofdredacteur van Snel bedrijf Bob Safian. Van het team erachter Meesters van schaal podcast, Snelle reactie biedt openhartige gesprekken met de toonaangevende bedrijfsleiders van vandaag die in realtime uitdagingen aangaan. Abonneer u op Snelle reactie waar je je podcasts ook vandaan haalt, zodat je nooit meer een aflevering mist.
U heeft een uniek perspectief op de consumentenactiviteiten. Er lopen zoveel betalingen via uw systeem. Heeft u over de afgelopen feestdagen enige opmerkingen over de consumentenbestedingen of het klantsentiment? Zijn er nieuwe trends of lessen die je al hebt gezien?
Als je bedenkt wat we doen: we faciliteren betalingen over de hele wereld, dus het levert een heel interessante dataset op voor alle sectoren, in alle landen, 220 landen en gebieden. Vorig jaar verwerkten we zo’n 160 miljard transacties via ons netwerk, dus dat geeft een vrij uniek overzicht. Het meest recente vakantieseizoen kende een groei van 3,9% op jaarbasis. Het is dus een sterk vakantieseizoen. Je denkt aan politieke onzekerheid, je denkt aan handelsaanpassingen en al dat soort dingen, maar de consument hield goed stand.
Wat mij vooral opviel was de verkoop van kleding. We bekijken dit dus per categorie. We zien geen gegevens van individuele Mastercard-houders, maar de verzamelde gegevens over wat mensen kopen en waar kopen ze het? De kledingverkoop had dus een echt moment. Dus een groei van 7,8% in kleding, echt een categorie die uitstekend is.
Een van de interessante dingen die ik in de gegevens van dit specifieke seizoen zag, vergeleken met de afgelopen feestdagen, was dat consumenten vroeg binnenkwamen. Waarschijnlijk is het een voortzetting van wat de consument tot en met 2025 heeft gedaan. “Ik kan op zoek gaan naar een betere deal. Ik kan op zoek gaan naar een promotie.” Black Friday was dus bijzonder sterk, en dan kijk je. Dus de slimme consument doet het, en de bedrijven ook. Bedrijven waren ook bezorgd dat ze hierdoor mogelijk op voorraad zouden komen te zitten. Dus proberen ze hun inventaris te verkopen en eerder aanbiedingen te doen. Zo interessant om te zien wat we in 2026 zullen zien.
Het woord betaalbaarheid is, althans in de VS, een groot modewoord geworden. En het lijkt erop dat je in sommige gegevens kunt zien dat mensen daar naar op zoek zijn.
Als we naar sommige posttarieven kijken, zijn sommige tarieven gestegen en andere gedaald. Maar het is heel interessant als je kijkt naar de totale 3,9%. Is het inflatie? Nee. Dat is ongeveer de helft van de prijsstijgingen, dus behoorlijk tam. En de andere helft is echte volumegroei, waarbij mensen gewoon nog investeerden in de dingen die ze wilden kopen.
Het is interessant. U moet elke dag gegevens over consumptiepatronen en -veranderingen zien. Ik ben benieuwd welke invloed dat heeft op jouw planning en strategie. Ik had onlangs een CEO op de show uit de techwereld die zei dat hij nu elke week een nieuwe afspraak maakt, dat zelfs maandelijks te laat is. Een heel ander managementperspectief dan drie- en vijfjarenplannen.
Is uw systeem anders vanwege de snelheid van de feedback die u krijgt?
Dat is het niet. Vijf jaar geleden hebben we het netwerk van Mastercard opnieuw opgebouwd. We bevinden ons in steeds meer landen over de hele wereld. We faciliteren steeds meer soorten betalingen die van account tot account hadden kunnen plaatsvinden en die nu op kaartrails of stablecoins staan, of noem maar op. We moesten dus opnieuw opbouwen. Vanuit dat perspectief verandert het onze plannen niet echt.
Wat onze plannen verandert, is als het consumentengedrag en de consumentenkeuzes op meer fundamentele manieren veranderen. Jongere consumenten houden van ‘koop nu, betaal later’. We moeten dat dus in ons systeem hebben ingebouwd. Dit zijn het soort veranderingen (die wij volgen), geen kortetermijnveranderingen. Er zijn ups en downs in de economie. Waar gaan de betalingstrends heen? Waar investeren we om echt te begrijpen waar consumenten- of zakelijke betalingen naartoe gaan?
Betalen moet slimmer, sneller en veiliger. In al dat soort dingen investeren we. Maar het is niet week na week. We kijken naar twee, drie jaar, en dan stellen we deze technologieën beschikbaar aan onze klanten, meestal banken, grote handelaren of luchtvaartmaatschappijen. Dit zijn onze klanten.
U had het over “koop nu, betaal later”, een bedrijf als Klarna dat vorig jaar naar de beurs ging. Is een creditcard niet “nu kopen, later betalen?” Wat is het verschil? Waarom raken mensen er zo enthousiast over?
Het is een andere betalingskeuze die er is. De betalingen zijn dus niet competitiever geweest dan nu. U kunt dus betalen met stablecoins, u kunt een push-betaling doen, u kunt een prepaid-betaling doen. Je kunt nu kopen, later betalen. Dit gaat rechtstreeks naar een equivalent van een persoonlijke lening. Het is dus een keuze. En dit zijn de keuzes die we beschikbaar maken als we ze zien bij consumenten of klanten van onze klanten.
Als je nu koopt, nu betaalt – een puur speelbedrijf – zul je grote verkopers en grote merken vinden die deze aanbiedingen op hun websites en in hun winkels hebben als ze fysieke winkels hebben. Zoals we het deden, hebben we het gewoon als een aanbod in ons netwerk ingebouwd. Dus overal waar Mastercard beschikbaar is, kan een van onze inwisselingspartners een aanbieding doen bij de kassa in een winkel en iemand kan nu kopen en later betalen. Dus JPMorgan of Galileo zijn partners zoals wij, zij zorgen voor die betaling.
De aanvankelijke rage van nu kopen, later betalen is dus een beetje verdwenen. Ik denk dat het een zeer geloofwaardige keuze is. Wij bieden het aan. En veel jonge mensen denken dat dit een goed idee is, omdat het je meer planning geeft voor je rentebetalingen en zo. We denken ook aan kaartleningen waarbij je zegt: laten we zeggen dat je $ 500 op een kaart betaalt, en je verandert het in drie betalingen, en veel banken bieden dat gewoon aan, en het gaat niet om nu kopen of later betalen, maar het is hetzelfde resultaat. Uiteindelijk zullen mensen dus meer controle over hun financiën hebben en meer flexibiliteit om grotere dingen te kopen die ze zich op dit moment misschien niet kunnen veroorloven. En er zijn verschillende oplossingen voor. Het draait allemaal om de keuze van de consument, en we maken het allemaal beschikbaar.
We hebben duidelijk een drastische evolutie doorgemaakt van fysieke kaarten en cheques en zelfs contant geld naar contactloze prints en digitale portemonnees.
Rechts.
Zal deze nieuwe standaard blijven bestaan of denk je dat de zaken zullen blijven verschuiven naar zaken als biometrie of gezichtsscanning? Ik bedoel, ik weet dat je het hebt gehad over meer persoonlijke betalingen. Is dat wat je bedoelt?
Dat is niet helemaal wat ik bedoel. Maar als je aan betalingen denkt, is het een constante evolutie, dus het zal niet blijven waar het is. Het duurde tien jaar voordat contactloos kreeg wat het nu is. Dus je tikt met je telefoon, je tikt met je kaart. Dit betekent dat twee derde van de wereldwijde transacties op ons netwerk nu contactloos zijn.
Wat nu een grote drijfveer is voor het volgende soort ervaring, is dat afrekenen echt een non-issue wordt. Het zal gewoon verdwijnen. Daarom hebben we er veel aandacht aan besteed om van het afrekenen een non-evenement te maken, en een technologie die daarvoor zorgt is tokenisatie. U neemt dus uw kaartgegevens en zet deze om in een eenmalige code die alleen kan worden gebruikt voor de transactie die veilig tussen de verschillende deelnemers en het betalingsecosysteem wordt geschoten, zeer veilig. Nu kunt u hetzelfde doen met uw biometrische identiteit, of het nu uw vingerafdruk is of uw gezicht, en het wordt geleverd met dat transactietoken en iedereen aan de andere kant kan zien dat het de transactie is en dat deze moet worden uitgevoerd. Het verhoogt dus de veiligheid dramatisch.
Dus we hebben jaren geleden tokenisatie aan de betalingskant uitgevonden en het wordt nu geschaald. Daarom hebben we, te beginnen met Europa, beloofd dat tegen 2030 elke transactie tokenized zal zijn. In werkelijkheid zal het afrekenmoment gewoon naar de achtergrond verdwijnen.
