Een Midas autoreparatiewerkplaats in Totowa, NJ (Michael Brochstein/SOPA/LightRocket/Getty Images)
Mavis Tire Express Services Corp., een autoreparatie- en bandenserviceprovider die Midas en Tuffy tot zijn merken rekent, heeft banken geselecteerd voor een Amerikaanse beursnotering, volgens mensen die bekend zijn met de zaak.
Het bedrijf werkt samen met Bank of America Corp. en Goldman Sachs Group aan de beursintroductie, wat al dit jaar zou kunnen gebeuren, zeiden de mensen, en vroegen om niet geïdentificeerd te worden omdat de zaak privé is. Sommige mensen zeiden dat de aandelenverkoop ongeveer $2 miljard zou kunnen opleveren.
Mavis, dat zijn oorsprong vindt in 1949, werkt ook samen met Jefferies Financial Group, JPMorgan Chase & Co. en Morgan Stanley aan het aanbod, zeiden de mensen. Het bedrijf voerde eerder deze maand vroege gesprekken met adviseurs over de beursgang, zeggen mensen die bekend zijn met de zaak gezegd.
Een investeerdersgroep onder leiding van BayPine en in samenwerking met TSG en een bedrijf dat wordt gecontroleerd door leden van de oprichtende familie Sorbaro, kocht Mavis in 2021 van Golden Gate Capital, dat een minderheidsbelang behield. Alternatieven van Neuberger Berman geleden de aankoop van een aandeel in 2023.
Overwegingen zijn aan de gang en details kunnen veranderen, zeiden de mensen. Vertegenwoordigers van Bank of America, Goldman Sachs, Jefferies, JPMorgan, Morgan Stanley en BayPine weigerden commentaar te geven. Woordvoerders van Mavis en TSG reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.
Van private equity-portfoliobedrijven wordt verwacht dat ze dit jaar hun Amerikaanse IPO-activiteiten zullen vergroten, na enkele jaren van slechts een handvol deals. Forgent Power Solutions en dochterondernemingen van het buy-outbedrijf Neos Partners hebben dit jaar $1,74 miljard opgehaald bij de grootste Amerikaanse beursintroductie. Jersey Mike’s Subs, de broodjesketen gesteund door Blackstone Inc., streeft naar een waardering van minstens 12 miljard dollar bij een beursgang die al in het derde kwartaal zou kunnen plaatsvinden, zeggen mensen die bekend zijn met de zaak. gezegd.
Mavis’ andere merken, opgericht in 1972 door de familie Sorbaro, omvatten Mavis Discount Tire, Mavis Tyres & Brakes en Express Oil Change & Tire Engineers, volgens de gegevens van het bedrijf. website. De reparatie- en onderhoudsproducten en -diensten omvatten banden, remmen, afstellingen, ophanging, olieverversingen, accu’s en uitlaatwerkzaamheden.
