Bedankt voor de herinnering?
De aandelenkoersen van Micron Technology Inc (Nasdaq: MU) en SanDisk Corp (Nasdaq: SNDK), twee van de meest beursgenoteerde bedrijven op het gebied van geheugenchipopslag, kregen deze week een klap, waardoor een verbluffende rally die eind vorig jaar begon, tot stilstand kwam.
Vanaf donderdagochtend, voordat de markt openging, waren de aandelen van Micron de afgelopen vijf dagen met bijna 10% gedaald en van de ene op de andere dag met 3,5%.
De aandelen van SanDisk daalden de afgelopen vijf dagen met meer dan 4% en daalden van de ene op de andere dag met 4,4%.
De bredere markt daarentegen bleef vlak: de S&P 500 steeg de afgelopen vijf dagen met iets minder dan 0,1%.
Gebrek aan AI-aangedreven RAM-geheugen
De dalingen betekenen een ommekeer in het lot van de twee chipaandelen, die er één hebben gehad ongelooflijk jaar tot nu toegrotendeels te wijten aan een dreigend tekort aan RAM-opslag (Random Access Memory).
Dat gebrek wordt veroorzaakt door AI boom, wat veel geheugen en rekenkracht vereist. Terwijl technologiegiganten enorme AI-datacenters bouwen om de hausse te stimuleren, zijn chipfabrikanten er simpelweg niet in geslaagd het bij te houden.
Als gevolg hiervan zagen bedrijven als Micron, SanDisk, Western Digital en Seagate hun aandelenkoers aanzienlijk stijgen.
Dus wat is er de afgelopen dagen veranderd?
De grootste factor kan ermee te maken hebben een recente aankondiging van AlphabetHet moederbedrijf van Google.
Dinsdag kondigde het bedrijf TurboQuant aan, dat het beschrijft als “een compressie-algoritme dat de uitdaging van geheugenoverhead bij vectorkwantisering optimaal aanpakt.”
Met andere woorden: Google gelooft dat het een nieuwe methode heeft ontdekt om gegevens te comprimeren, waardoor de hoeveelheid geheugen die nodig is om AI-modellen efficiënt uit te voeren, kan worden verminderd.
“TurboQuant behaalt perfecte downstream-resultaten in alle benchmarks, terwijl de sleutelwaarde-geheugengrootte met een factor van minstens 6x wordt verminderd”, luidt de aankondiging van Alphabet.
Dit betekent dat er onder bepaalde omstandigheden mogelijk zes keer minder geheugen nodig is om dezelfde hoeveelheid werk voor bepaalde taken te doen – en dus minder geheugen of RAM nodig.
Uiteraard is er nog niets concreets uit de aankondiging gekomen, althans nog niet.
Maar TurboQuant heeft duidelijk de aandacht getrokken van de sector en investeerders, van wie sommigen nu misschien proberen de winsten die ze de afgelopen maanden op chipaandelen hebben gemaakt, vast te leggen.
Matthew Prince, CEO van Cloudflare, zei op X dat de aankondiging van TurboQuant verwant was aan het ‘DeepSeek-moment’ van Google, een verwijzing naar de komst van de in China gebouwde, hyperefficiënte LLM die ruim een jaar geleden op de markt kwamen, wat leidde tot een grote uitverkoop in de technologiesector.
