De voormalige CFO van een eenmalige e-commerce startup in Seattle Substantie is veroordeeld voor vier aanklachten wegens bankfraude wegens het afpakken en verduisteren van ongeveer $35 miljoen van zijn voormalige werkgever.
Nevin Shetty, 41, uit Mercer Island, Washington, werd op 7 november schuldig bevonden na een negen dagen durend juryproces, volgens een persbericht van het kantoor van de Amerikaanse procureur voor het westelijke district van Washington.
“Deze verdachte maakte misbruik van zijn machtspositie en vertrouwen in een poging om te profiteren van zijn misdaad en loog vervolgens om het te verdoezelen”, zei de Amerikaanse procureur Neil Floyd in een verklaring.
Shetty trad in maart 2021 in dienst bij Fabric als CFO zijn hoofdkantoor verplaatst van Seattle tot San Francisco vorig jaar, haalde destijds kapitaal op, en Shetty hielp bij het opstellen van een beleid voor de manier waarop het ingezamelde geld conservatief moest worden geïnvesteerd terwijl het bedrijf werkte aan de groei van zijn activiteiten.
Aanklagers zeiden dat Shetty begin 2022 zonder toestemming geld naar zijn eigen cryptocurrency-bedrijf, HighTower Treasury, had doorgesluisd. Hoewel hij hielp bij het creëren van het beleid van het bedrijf dat investeringen beperkte tot rekeningen met een laag risico, verplaatste hij het geld in het geheim naar hoogrentende gedecentraliseerde financieringsplatforms die een rendement van 20% beloofden.
Volgens gegevens was Shetty’s plan om zijn werkgever 6% rente te betalen en de rest van de winst via HighTower te houden. In de eerste maand verdienden hij en een partner ongeveer $133.000, maar in mei 2022 waren de crypto-investeringen ingestort, waardoor bijna alle $35 miljoen was weggevaagd.
Nadat hij zijn collega’s had bekent, werd Shetty ontslagen en meldde het bedrijf de diefstal bij de FBI.
Shetty was beschuldigd in mei 2023.
Juryleden beraadslaagden ongeveer tien uur voordat ze vorige week tot een schuldig vonnis kwamen. Rechter Tana Lin heeft de veroordeling op 11 februari 2026 gepland. Op fraude met telebankieren staat een gevangenisstraf van maximaal 20 jaar.
