Voor veel oprichters van Black Tech wordt het aantrekken van durfkapitaal vaak als de ultieme mijlpaal gepositioneerd. Het geeft aan dat uw idee wordt gevalideerd, dat uw bedrijf ‘serieus’ wordt genomen en dat kansen vorm beginnen te krijgen. Als managing partner van een beginnend VC-bedrijf en oprichter van 3X Black tech die duizenden oprichters per jaar spreekt en ontmoet, kan ik je vertellen dat de waarheid veel genuanceerder ligt. Durfkapitaal kan krachtig zijn, maar is niet voor iedereen geschikt.
Voordat oprichters aan hun eerste cheque beginnen, hebben ze duidelijkheid, voorbereiding en strategie nodig. Fondsenwerving gaat niet alleen over verhalen vertellen of netwerken; het gaat erom dat u begrijpt in welk systeem u stapt en dat u besluit of het aantrekken van risicokapitaal echt aansluit bij uw langetermijnvisie.
Durfkapitaal is een bedrijfsmodel, geen ereteken
Het is belangrijk dat beginnende oprichters het venture-bedrijfsmodel begrijpen. Beleggers steunen niet alleen ‘goede ideeën’; we streven naar een hoger rendement binnen een bepaalde tijdshorizon. Dit betekent dat durfkapitaalbedrijven op zoek zijn naar bedrijven die snel kunnen opschalen, grote markten kunnen domineren en mogelijk 10x, 50x of zelfs 100x hun investering kunnen terugverdienen.
Voor oprichters, vooral degenen met een ondervertegenwoordigde achtergrond, is dit onderscheid belangrijk. Te vaak wordt VC behandeld als een symbool van succes in plaats van als een strategisch instrument. Voordat u geld inzamelt, moet u uzelf de volgende lastige vragen stellen: is uw bedrijf ontworpen om snel op te schalen? Spreekt het een markt aan die groot genoeg is? Kan het agressief groeien zonder te breken, wat maakt het speciaal?
Als het antwoord nee is, betekent dat niet dat uw bedrijf niet waardevol is. Het betekent alleen dat durfkapitaal daarvoor misschien niet de juiste brandstof is. En dat is oké.
VC Readiness begint lang vóór het Pitch Deck
Veel beginnende oprichters gaan ervan uit dat de fondsenwerving begint wanneer het pitchdeck compleet is. In werkelijkheid is het vaak de laatste stap. Echte VC-gereedheid begint maanden eerder. Het kost tijd om je verhaal te ontwikkelen. Zelfs in de vroegste stadia moeten oprichters duidelijk kunnen verwoorden wie hun klant is, welk probleem ze oplossen en waarom hun oplossing aanzienlijk verschilt van die van concurrenten die al op de markt zijn. Een deel van dat verhaal zijn prestatiestatistieken, waarom uw team dat doet en waarom dit het juiste moment is.
Even belangrijk is de teambereidheid. VC’s investeren evenveel in mensen als in producten, vooral in beginnende oprichters. Je wedt bijna meer op de persoon dan op het bedrijfsconcept. Oprichters met complementaire vaardigheden, operationele discipline en het vermogen om uit te voeren, hebben de neiging om consequent het vertrouwen van durfkapitaalfondsen te wekken. Voor solo-oprichters betekent dit vaak het opbouwen van een selectie van sterke adviseurs, indrukwekkende vroege aanwervingen en/of strategische partners die helpen de risico’s van het bedrijf te verminderen. Hoe beter u bent voorbereid, hoe beter u invloed kunt uitoefenen tijdens het fondsenwervingsproces.
Houd je kracht vast in de VC-ruimte
Durfkapitaal heeft, net als de meeste industrieën, geen zwarte oprichters in gedachten, en die realiteit komt op subtiele en niet zo subtiele manieren naar voren. Van bevooroordeelde patroonmatching tot verlaagde verwachtingen: oprichters zullen te maken krijgen met dynamieken die hun zelfvertrouwen op de proef stellen.
Daarom is het van cruciaal belang om met de juiste mindset de gesprekken met beleggers aan te gaan. Je hebt geen geluk dat je in de ruimte bent; je hebt daar je plek. Ik zie dat oprichters deze fout vaak maken. Beleggers evalueren een kans, maar u moet niet vergeten dat u deze ook evalueert. Niet elke VC is geschikt voor uw bedrijf. Afstemming, waarden en partnerschap op lange termijn zijn net zo belangrijk als de omvang en waardering van de controle.
Als u uw macht wilt behouden, betekent dit dat u het verhaal rond uw bedrijf beheerst en dat u duidelijk bent over uw visie. Het betekent ook dat er sprake is van een gezamenlijke benadering van gesprekken, in tegenstelling tot een ondergeschikte benadering. Je moet vragen beantwoorden voor VC’s, maar je bent niet op een sollicitatiegesprek. Als vertrouwen (niet wanhoop) wordt ondersteund door voorbereiding en prestaties, kan dit de hele dynamiek van een fondsenwervingsgesprek veranderen.
Weten wanneer durfkapitaal wel of niet de juiste zet is
Het is belangrijk om te onthouden dat niet alle succesvolle bedrijven durfkapitaal nodig hebben. Bootstrapping, op inkomsten gebaseerde financiering, subsidies en strategische partnerschappen kunnen vaak groeikapitaal opleveren zonder dat dit ten koste gaat van eigen vermogen of zeggenschap. Dit is meer dan ooit mogelijk in het tijdperk van de agent AI.
Oprichters moeten er zeker van zijn dat ze een enorme markt hebben, een gerichte vraag van klanten die de markt valideert, en het juiste team in de vroegste stadia. Nog beter is het echte vertrouwen om het aanbod binnen vijf tot zeven jaar op te schalen naar een omzet van meer dan $100 miljoen, onder ideale omstandigheden.
VC’s willen iets versnellen dat al werkt, en niet als reddingslijn dienen. Geld inzamelen uit wanhoop leidt tot slechts twee mogelijke uitkomsten: een slechte deal van een roofzuchtige partner of helemaal geen deal. Buitengewone mensen met geweldige mogelijkheden kennen hun waarde in een kamer.
Het is ook belangrijk om te bedenken dat hoe groter de verhoging, in de meeste gevallen, des te dieper de samenwerking met uw investeerders is. Daarom is het belangrijk om vooraf de juiste relaties vast te leggen. Je wilt met je bestuur kunnen werken, niet voor je bestuur.
Neem de tijd om te beoordelen of een VC echt past bij uw bedrijfsmodel, persoonlijke doelen en risicotolerantie.
Het echte werk begint nadat de cheque is goedgekeurd
Fondsenwerving wordt vaak verheerlijkt, maar het echte werk begint wanneer het geld op de bank staat. Het opschalen van een team, het beheren van de golven, het bereiken van mijlpalen en het navigeren door de verwachtingen van investeerders kan een grotere uitdaging zijn dan het verhogen van de ronde zelf. Succes na financiering vereist operationele volwassenheid, sterke communicatie en het vermogen om als individu te groeien. Je zult snel merken dat wat je hebt gedaan om niveau één te bereiken, niet zal werken om niveau twee te bereiken. Dit is waar de duidelijkheid van waarden ertoe doet. Oprichters die doelgericht reizen en investeerders kiezen die hun visie begrijpen en respecteren, zijn beter gepositioneerd om te groeien zonder zichzelf te verliezen
Het aantrekken van durfkapitaal is een strategische beslissing. Begrijp hoe VC werkt, bereid u grondig voor, weet hoe u uw machtsdynamiek met investeerders kunt beheren en kies het juiste pad om uw bedrijf op te bouwen (niet dat van hen).
Als u besluit dat durfkapitaal de juiste weg voor u is, is het doel niet alleen om gefinancierd te worden. Het is iets betekenisvols, schaalbaars en duurzaams bouwen op jouw voorwaarden.
