Een bedrijf dat in 2010 werd opgericht en in 2025 werd ontbonden, had investeerders en aandeelhouders opgelicht door middel van valse omzetcijfers en valse contracten. Twee mannen van Indiase afkomst zijn aangeklaagd voor deze uitgebreide financiële zwendel rond iLearning, een in Maryland gevestigd technologiebedrijf dat zichzelf op de markt bracht als een ‘out-of-the-box AI-platform’. Puthugramam “Harish” Chidambaran, de oprichter en voormalig CEO, en Sayyed Farhan Ali “Farhan” Naqvi, de voormalige CFO van iLearning, werden op 17 april gearresteerd en voor de rechtbank gepresenteerd. In de gerechtelijke documenten stond dat ze misbruik maakten van de opwinding van investeerders over de AI-boom en hun investeerders en kredietverstrekkers leugens en opgeblazen cijfers vertelden. Het echt kunstmatige deel van hun verhaal waren hun klanten en inkomsten, zei de Amerikaanse advocaat Nocella.
De groeigeschiedenis van het bedrijf
iLearning, opgericht in 2010, beweerde voornamelijk inkomsten te genereren door licenties op zijn platforms aan klanten te verkopen, en het bedrijf rapporteerde een snelgroeiende omzet die in 2023 $ 421 miljoen bedroeg. In april 2024 werd iLearning een beursgenoteerd bedrijf en kreeg het $ 40 miljoen aan leningopbrengsten van de New York City-vestiging van een financiële instelling. Het bedrijf kreeg vervolgens nog eens $ 20 miljoen aan leningopbrengsten van een ander filiaal van een financiële instelling in New York City. Na de openbare transactie werden de aandelen van iLearning op de NASDAQ verhandeld onder het tickersymbool “AILE”, en het bedrijf behaalde al snel een marktkapitalisatie van ongeveer $ 1,5 miljard.
Valse informatie, valse contracten
De investeerders en kredietverstrekkers wisten niet dat het bedrijf al zijn inkomsten verzon. De overeenkomsten die ze lieten zien, waren grotendeels ondertekend door familieleden. De gerechtelijke documenten noemden een voorbeeld van de uitgebreide fraude. Op aanwijzing van Chidambaran heeft een medewerker die voorheen als vice-president van iLearning werkte, bankrekeningen op naam van verschillende vermeende iLearning-klanten opgericht en geopend. De twee hoofdbeklaagden hebben miljoenen dollars van iLearning overgemaakt naar een rekening die door deze persoon wordt beheerd. Deze persoon stuurde dat geld vervolgens naar andere rekeningen die hij beheerde op naam van andere entiteiten voordat hij het geld uiteindelijk terugstuurde naar iLearning. De totale waarde van deze retourtransacties bedroeg meer dan $144 miljoen.In 2024 kreeg een beleggingsonderzoeksbureau de zwendel door en publiceerde een rapport dat iLearning een verkeerde voorstelling van zaken gaf over zijn inkomsten, wat leidde tot een snelle daling van de aandelenkoers. iLearning heeft uiteindelijk in december 2024 faillissementsbescherming aangevraagd in het district Delaware, en de zaak werd later omgezet in een liquidatie volgens Hoofdstuk 7 in 2025, wat de ineenstorting van het bedrijf markeerde.
