Digitale betalingen bepalen nu het Britse FinTech-landschap
De Britse fintech-sector heeft de afgelopen tien jaar een structurele transformatie ondergaan, en nergens is die transformatie beter voelbaar dan in het betalingssegment. Digitale betalingen – waaronder mobiele portemonnees, contactloze transacties, realtime bankoverschrijvingen en digital-first kaartproducten – vertegenwoordigen nu qua waarde ruim 32% van de totale Britse fintech-markt. Dit cijfer, ontleend aan gegevens van Statista en UK Finance, vertegenwoordigt niet alleen het succes van een productcategorie, maar een grootschalige herinterpretatie van hoe geld door de economie beweegt.
Het Verenigd Koninkrijk is een van de meest geavanceerde ecosystemen voor digitale betalingen ter wereld geworden en staat wereldwijd consequent in de top vijf wat betreft het aantal contante transacties per hoofd van de bevolking. inwoner. In 2023 rapporteerde UK Finance dat contactloze betalingen qua volume 67% van alle debetkaarttransacties vertegenwoordigden – een cijfer dat tien jaar eerder vrijwel nul was. De snelheid en volledigheid van deze verschuiving weerspiegelt zowel investeringen in infrastructuur als de dynamiek van consumentenacceptatie die infrastructuur mogelijk maakt.
Een snellere betalingsinfrastructuur was de faciliterende laag
De Faster Payments Service van het Verenigd Koninkrijk, gelanceerd in 2008 en sindsdien aanzienlijk geüpgraded, heeft de rails gelegd die realtime digitale betalingen op grote schaal commercieel levensvatbaar maakten. Door het mogelijk te maken dat overboekingen van rekening naar rekening binnen enkele seconden kunnen worden afgehandeld – 24 uur per dag, 365 dagen per jaar – creëerde de infrastructuur de voorwaarden voor een generatie op betalingen gerichte fintechs om daarbovenop levensvatbare bedrijven op te bouwen.
Uit gegevens van Pay.UK blijkt dat Faster Payments in 2023 meer dan 4,5 miljard transacties heeft verwerkt, wat een waarde vertegenwoordigt van ongeveer £ 2,7 biljoen. Dit volume is sinds 2018 met een samengesteld jaarlijks percentage van ongeveer 18% gegroeid, wat zowel de adoptie door consumenten als de uitbreiding van gebruiksscenario’s weerspiegelt – van peer-to-peer-overdrachten tot bedrijfsloonadministratie tot overheidsbetalingen. De infrastructuur is schaalbaar gebleken op manieren waar critici aanvankelijk aan twijfelden, en het New Payments Architecture-programma dat momenteel bij Pay.UK loopt, is ontworpen om deze schaalbaarheid tot in de jaren 2030 te behouden.
Open Banking, geïntroduceerd naar aanleiding van de oplossingen van de Competition and Markets Authority uit 2016 en vanaf 2018 geïmplementeerd onder PSD2, voegde nog een ondersteunende laag toe. Door van banken te eisen dat ze rekeninggegevens en betalingsinitiatiemogelijkheden openbaar maken via gestandaardiseerde API’s, creëerde Open Banking een nieuw kanaal waarmee externe betalingsproviders konden opereren. Eind 2023 rapporteerde de Open Banking Implementation Entity meer dan 11 miljoen actieve Open Banking-gebruikers in het VK – een cijfer dat ongeveer 17% van de volwassen bevolking van Groot-Brittannië vertegenwoordigt.
De adoptie door consumenten is versneld tot voorbij de uitgangswaarden van vóór de pandemie
De Covid-19-pandemie fungeerde als een belangrijke versneller voor de adoptie van digitale betalingen, waardoor wat een decennium van geleidelijke overgang had kunnen zijn, werd gecomprimeerd tot ongeveer 18 maanden. De limieten voor contactloze betalingen werden in oktober 2021 verhoogd van £ 45 naar £ 100, waardoor het praktische nut van tap-for-pay voor aankopen met een hogere waarde werd uitgebreid. Fysiek contant geld, dat al daalde als percentage van de transacties, daalde verder. Uit gegevens van het Britse ministerie van Financiën blijkt dat contant geld in 2022 slechts 14% van alle Britse betalingen zal uitmaken, tegen 56% in 2010.
De opvallendste dynamiek is dat gedragsveranderingen die tijdens de pandemie zijn doorgevoerd, blijven hangen. Consumenten die uit noodzaak mobiele portemonnees en contactloze betalingen adopteerden – waardoor het fysieke contact met betaalterminals tijdens de lockdown werd verminderd – keerden niet terug naar eerdere gewoonten toen de beperkingen werden opgeheven. De adoptiecurves, die doorgaans de S-curves met verlengde plateaus volgen, vertoonden in plaats daarvan een aanhoudend momentum, waarbij de contactloze debetvolumes in 2022 met 22% groeiden op jaarbasis, zelfs toen de pandemische beperkingen volledig werden opgeheven.
De generatiedynamiek versterkt dit traject. Onder consumenten van 18 tot 34 jaar zijn digitale betalingen functioneel standaard: uit onderzoek van UK Finance blijkt dat in 2023 minder dan 10% van dit cohort contant geld als voornaamste betaalmethode gebruikte. Naarmate dit cohort de komende tien jaar vergrijst en hogere inkomsten en uitgaven gaat doen, zal de betalingsmix structureel naar digitaal blijven verschuiven.
Het competitieve landschap van digitale betalingen in het VK
Het marktaandeel van 32% voor digitale betalingen omvat een divers concurrentielandschap. Op de infrastructuurlaag domineren Visa en Mastercard de kaartnetwerkrails en verwerken ze het merendeel van de contactloze en e-commercetransacties. PayPal blijft een belangrijke speler op het gebied van online betalingen, met name voor marktplaats- en grensoverschrijdende transacties, met ongeveer 8 miljoen actieve Britse rekeningen.
Apple Pay en Google Pay hebben een aanzienlijk marktaandeel veroverd op het gebied van contactloze betalingen, waarbij ze profiteren van hun integratie met de smartphonebesturingssystemen die door de meeste Britse consumenten worden gebruikt. Alleen al Apple Pay is verantwoordelijk voor ruim 25% van de contactloze mobiele betalingen in Groot-Brittannië, een aandeel dat gestaag is gegroeid naarmate de Apple Watch en andere wearables de vormfactoren waarmee betalingen kunnen worden gedaan uitbreiden.
Fintechs met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk bezetten een aanzienlijk deel van de resterende concurrentieruimte. Wise (voorheen TransferWise) heeft een dominante positie verworven op het gebied van grensoverschrijdende digitale betalingen, met meer dan 16 miljoen klanten wereldwijd en een beursintroductie in Londen die het bedrijf bij de beursintroductie in 2021 op ongeveer £ 5 miljard waardeerde. De betalingsinfrastructuur van Revolut – inclusief de rekeningen met meerdere valuta’s en realtime valuta – heeft er zowel een betalingsplatform als een bankproduct van gemaakt. SumUp en iZettle (nu onderdeel van PayPal) hebben de acceptatie van digitale betalingen uitgebreid naar kleine detailhandelaren die voorheen afhankelijk waren van contant geld.
Koop nu, betaal later is een structureel onderdeel geworden van digitale betalingen
Buy Now Pay Later (BNPL) is uitgegroeid tot een van de meest disruptieve subsegmenten in de digitale betalingen in het Verenigd Koninkrijk. Klarna, Clearpay (Afterpay) en Laybuy hebben een aanzienlijke gebruikersbasis in het Verenigd Koninkrijk opgebouwd door krediet op korte termijn direct te integreren in de betalingsstroom bij het afrekenen, zowel online als in de winkel. Gegevens van Worldpay schatten dat BNPL in 2023 ongeveer 6% van de waarde van e-commercetransacties in het Verenigd Koninkrijk voor zijn rekening nam, vergeleken met minder dan 1% in 2018.
Het regelgevingsklimaat voor BNPL evolueert. De Financial Conduct Authority brengt BNPL-producten binnen haar regelgevingsperimeter, een ontwikkeling die de Woolard Review in 2021 aanbeveelde en die naar verwachting in 2025 door formele wetgeving zal worden geïmplementeerd. De regelgeving zal betaalbaarheidscontroles en duidelijkere openbaarmakingsvereisten opleggen, die naar verwachting de gebruikersgroei bescheiden zullen vertragen, maar de kredietkwaliteit zullen verbeteren en het grote reputatierisico voor de categorie zullen verminderen.
Het langetermijnbelang van BNPL voor de digitale betaalmarkt is structureel: het heeft aangetoond dat krediet onzichtbaar kan worden ingebed in de betaalervaring, waardoor de grens tussen een betaalproduct en een kredietproduct vervaagt. Deze inzichten worden gegeneraliseerd naar bredere ingebedde financiële architecturen die de functionele reikwijdte van digitale betalingen de komende vijf jaar zullen blijven uitbreiden.
Grensoverschrijdende digitale betalingen vertegenwoordigen de volgende groeigrens
Binnenlandse digitale betalingen in Groot-Brittannië naderen op sommige vlakken de volwassenheid: de penetratie van contactloze kaarten, de adoptie van mobiele portemonnees en het gebruik van realtime overboekingen zijn allemaal hoog. De belangrijkste groeimogelijkheden liggen in grensoverschrijdende betalingen, waar fragmentatie, kosten en snelheid ondanks aanzienlijke vooruitgang pijnpunten blijven.
Het werk van de Bank of England om de verbindingen tussen grensoverschrijdende betalingen te verbeteren, gecombineerd met internationale initiatieven zoals de routekaart voor grensoverschrijdende betalingen van de G20, creëert de infrastructuurvoorwaarden voor snellere en goedkopere internationale overboekingen. Britse fintechs zijn gepositioneerd om onevenredige voordelen te behalen: Het wereldwijde volume aan fintech-deals weerspiegelt de toenemende concurrentie juist in dit grensoverschrijdende segment, nu startups en scale-ups met elkaar concurreren om correspondentbankrelaties te vervangen door digitale alternatieven.
De positie van Groot-Brittannië als mondiaal financieel centrum – met nauwe banden met zowel de Europese als de Commonwealth-markten – geeft het land structurele voordelen bij grensoverschrijdende betalingsstromen. Neobanks breidt uit via ingebedde financieringspartnerschappen beginnen deze partnerschappen uit te breiden naar grensoverschrijdende betalingscorridors, waardoor nieuwe inkomstenstromen uit internationale transactiestromen ontstaan. Gecombineerd met versnelling van de adoptie van digitaal bankieren door het MKBDe groei van grensoverschrijdende digitale betalingen zal waarschijnlijk het segment zijn dat de volgende fase van de Britse fintech-marktuitbreiding zal aandrijven, voorbij de 32%-basislijn die digitale betalingen al hebben bereikt.
Het marktaandeelcijfer is een bodem en geen plafond
Digitale betalingen, die ruim 32% van de Britse fintech-markt vertegenwoordigen, kunnen het best worden begrepen als een punt in een doorlopend traject en niet als een bestemming. De structurele krachten die dit aandeel aansturen – de rijping van de infrastructuur, gedragsveranderingen tussen generaties, het mogelijk maken van regelgeving via Open Banking en de inbedding van betalingsmogelijkheden in niet-financiële platforms – zijn allemaal nog in beweging.
Projecties van GlobalData suggereren dat de waarde van digitale betalingstransacties in Groot-Brittannië tot 2027 met ongeveer 12% per jaar zal groeien, wat de totale groei van de detailhandelsuitgaven aanzienlijk zal overtreffen. Als deze prognoses kloppen, zullen de digitale betalingen ca. Binnen vijf jaar zal het in waarde 45% van de Britse fintech-markt in handen hebben, een verschuiving die diepgaande gevolgen zal hebben voor de concurrentiestructuur van de Britse financiële retaildiensten, de verdienmodellen van de gevestigde banken en de investeringsmogelijkheden voor op betalingen gerichte fintech-bedrijven in het hele ecosysteem.
.jpg "Waar vinylplaten online te kopen (2026): Discogs, Bandcamp, Ebay")
