Capital Group CEO Mike Gitlin over investeren voor Gen-Z

Mike Gitlin, CEO van Capital Group, wil dat Gen-Z-investeerders, die zich terugtrekken uit de door oorlog gedreven grondstoffenhandel, op de lange termijn gaan denken terwijl de vermogensbeheersector zich in een race bevindt om een ​​generatie voor zich te winnen met fundamenteel andere beleggingsregels.

Een publieksvraag beantwoorden op CNBC’s Converge Live-conferentie in Singapore zei Gitlin woensdag dat jongere beleggers de markten moeten benaderen met een langetermijnmentaliteit voor het opbouwen van rijkdom, in plaats van ‘hobbybeleggen’, waarbij persoonlijke belangen aan de portefeuille worden toegevoegd.

De vraag kwam van een vader uit het publiek die zei dat zijn tienerkinderen bezwaar hadden gemaakt tegen zijn plan om van goud naar olie over te schakelen, en dat hij het aan de kaak stelde als ‘winstbejag voor oorlog’. Hij voegde eraan toe dat uit een informeel onderzoek op de school van zijn kinderen bleek dat ongeveer 80% van de Gen-Z-collega’s dezelfde terughoudendheid deelde.

Of het nu goud of olie is, “er is bij geen van hen een plek waar ze moeten nadenken over waar ze hun geld de komende 75 jaar in gaan investeren”, zegt Gitlin, hoofd van Capital Group, ‘s werelds grootste actieve beleggingsbeheerder met 3,3 biljoen dollar aan activa onder beheer.

“Proberen de grondstoffenmarkten te timen is super, super moeilijk voor professionals, laat staan ​​voor 13-jarigen. Hen interesseren voor de bredere markten”, zei hij.

In plaats daarvan moedigde Gitlin jongere beleggers aan om een ​​‘papieren portefeuille’ van meerdere aandelen op te bouwen, due diligence uit te voeren, geholpen door kunstmatige intelligentie-instrumenten, en zich te concentreren op fundamentele zaken in plaats van op marktschommelingen.

‘Laat ze geïnteresseerd raken in aandelen en obligaties, de bredere macrovraagstukken, en wat er in de wereld gebeurt’, voegde hij eraan toe.

De opmerkingen komen tegen de achtergrond van wat onderzoekers omschrijven als een toenemende desillusie onder jongere beleggers en een groeiend wantrouwen jegens instellingen voor vermogensbeheer.

Volgens Global Retail Investor Outlook van het World Economic ForumHet vertrouwen van Gen-Z in traditionele financiële instellingen is de afgelopen twee jaar afgenomen, waarbij bijna 20% van de niet-investeerders het wantrouwen jegens financiële instellingen als reden noemt om helemaal uit de markten te blijven.

Een kleine maar groeiende cohort heeft genomen wat bekend staat als “financieel nihilisme” een volledige afwijzing van traditionele mijlpalen voor het opbouwen van rijkdom. De meerderheid van de door het WEF ondervraagde jonge investeerders zei ook dat ze meer zouden investeren als ze meer vertrouwen hadden in hun investeringsplatform.

Mondiale aandelen hebben dat wel het vooroorlogse niveau weer bereiktwaarbij de MSCI World Index een post-conflictdaling van 3,29% wist uit te wissen en bijna 2% boven de slotkoers van 2 maart handelde – de eerste sessie sinds het uitbreken van de vijandelijkheden – terwijl beleggers hun geopolitieke risicoafdekkingen lieten varen, ook al blijft het conflict onopgelost.

“De markten zijn superveerkrachtig”, zei Gitlin. “Mensen kijken drie tot vijf jaar vooruit – naar de winsten, naar bedrijven die winstgevender worden. Dat moet je op de langere termijn waarmaken.”

Opvallend is dat enkele van de belangrijkste markten ter wereld dit jaar grote importeurs van energie zijn geweest, ondanks de verstoring van de transporten via de Straat van Hormuz. De Zuid-Koreaanse Kospi is 50% gestegen en de Taiwanese benchmark is 30% gestegen – ruimschoots sneller dan de stijging van 3% van de S&P 500.

De kritische wildcard, waarschuwde Gitlin, is hoe lang de olieprijzen hoog blijven. “Het enige ‘als’ in dit alles is hoe lang de olie moet worden opgeblazen,” zei hij. “Als de olieprijs lange tijd hoog blijft, zul je een hogere inflatie en een lagere groei hebben – en dan zouden de markten dienovereenkomstig reageren.”