Goldman Sachs Asset Management zet zwaar in op op de beurs verhandelde fondsen met gedefinieerde resultaten, ook wel bekend als buffer-ETF’sdie opties gebruiken om zich te beschermen tegen marktverliezen.
Deze maand, Goldman Sachs stemde ermee in om te kopen ETF-aanbieder met gedefinieerd resultaat Innovator Capital Management voor DKK 2 miljard. De transactie zal naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar worden afgerond.
Bryon Lake, medehoofd van het Third-Party Wealth-team van het bedrijf, verwacht dat de fondsen één zijn belangrijke groeimotor voor de sector.
“We hebben deze deal gesloten met Innovator. We zijn al jaren dol op dat bedrijf. We kennen de oprichters. We kennen het team. We zijn erg enthousiast over deze ruimte die ze hebben uitgevonden, de gedefinieerde resultatenruimte.” vertelde hij aan CNBC “ETF-rand.” “Gedefinieerd resultaat is voor ons vooral een hele snelle en aantrekkelijke plek.”
Zijn grondgedachte: ETF’s lossen op bijzondere problemen voor beleggers.
“Ze zijn op zoek naar inkomsten. Ze zijn op zoek naar neerwaartse bescherming. Ze zijn op zoek naar extra groei”, zei Lake.
Kathmere Capital Management, dat eind november $3,4 miljard aan vermogen onder beheer had, investeert zwaar in ETF’s.
Volgens Nick Ryder, de Chief Investment Officer van het bedrijf, worden in sommige klantportefeuilles gedefinieerde inkomens-ETF’s gebruikt als onderdeel van een aandelenstrategie die is ontworpen om het neerwaartse risico te verminderen. Ze worden gebruikt in combinatie met tools zoals trendvolgende en gedekte call-strategieën.
‘Het is allebei één vraag van de klant hiervoor, en we zien ook een rol voor hen in portefeuilles”, aldus Ryder.
Hij voegde eraan toe dat de ETF’s zo aantrekkelijk zijn omdat ze gericht zijn op beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de aandelenmarkt met een ingebouwd vangnet.
“Aandelen stijgen en dalen. Op de lange termijn hebben ze de neiging zich een weg naar rechts op te werken. Maar we weten uit jarenlange ervaring… dat de rit allesbehalve soepel verloopt,” zei Ryder. “Dus voor ons speelt deze categorie van deze risicobeheerde aandelenoplossingen… een rol in een portefeuille, en dat is waar onze adoptie echt wordt gedreven.”
