De lente hangt in de lucht! De tulpen bloeien, middelbare school acceptatiebrieven zoomen in op e-mailinboxen en zij de meerderheid van de ouders met studenten die aan een universiteit studeren zijn in paniek over het betalen voor de scholing van hun kind.
Is deze tijd van het jaar niet geweldig?
Er is veel dat gezinnen kunnen doen om de kosten van het hoger onderwijs binnen de perken te houden, te beginnen met rapportage Gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) die bepaalt of een student in aanmerking komt voor federale steun, beurzen en niet-terugvorderbare beurzen aanvraagt, en rekening houdt met de kosten van deelname bij het vergelijken van aanbiedingen voor toelating tot universiteiten.
Maar voor sommige universiteitsstudenten is er een financieringskloof tussen hun federale studiehulp – waaronder federale studieleningen – en hun totale kosten van deelname. Als studenten of hun ouders het verschil niet uit eigen zak kunnen betalen, iets meer dan 9% wenden tot particuliere studieleningen. En onder bachelorstudenten 92,45% van deze particuliere studieleningen is medeondertekend– vaak door moeder of vader.
Helaas kan het mede ondertekenen van de particuliere studielening van uw kind uw kredietscore, uw pensioen en zelfs uw relatie met uw kind in gevaar brengen.
Dit is wat u moet weten over de niet-onderzochte gevaren van het medeondertekenen van de particuliere studielening van uw kind.
Schulden van studieleningen in cijfers
Er is 42,8 miljoen federale leners van studieleningen die een totaal leningsaldo van $ 1,693 biljoen verschuldigd is, wat neerkomt op 90,9% van alle schulden aan studieleningen. Particuliere studieleningen vormen slechts 9,13% van alle studieschulden, voor een totaal leningsaldo van $133,4 miljard.
Er is een goede reden waarom de meeste studieschulden federaal zijn: kredietnemers hoeven niet te voldoen krediet- of inkomensvereisten om in aanmerking te komen voor federale studieleningen. Daarnaast zijn er de rentetarieven op federale leningen opgericht door het Congres en zijn voor alle cohorten kredietnemers hetzelfde. De overheid biedt dat ook aan gegarandeerde dienstenzoals inkomensgestuurde aflossingsplannen, mogelijke kwijtschelding van leningen en opties voor uitstel.
Helaas, 10,3% van de studentenleners hun leningen in gebreke blijven binnen de eerste drie jaar na terugbetaling, en gemiddeld 6,24% van de schulden van studieleningen is op elk moment in gebreke.
Hoewel de professionele rekenaars er niet precies achter zijn gekomen hoeveel van deze in gebreke gebleven leningen federaal zijn en hoeveel particulier, is het veilig om aan te nemen dat er elk jaar een aantal particuliere, medeondertekende studieleningen zijn die niet nul zijn.
Ouders PLUS versus particuliere studielening
Als jij en je student je federale opties voor studiehulp hebben uitgeput, inclusief beurzen, subsidies, federale studieleningen en werkstudieprogramma’s, en je nog steeds een financieringstekort hebt, zijn er over het algemeen twee leningsopties over.
Ouders PLUS lening
Een federaal Ouders PLUS lening staat de ouder van een afhankelijke student toe om namens de student te lenen tot de kosten van deelname, minus eventuele andere federale studiefinanciering die uw student heeft ontvangen.
Net als uw federale studieleningen bieden PLUS-leningen meerdere terugbetalingsopties en maken ze uitstel en uitstel mogelijk, hoewel er geen weg is naar kwijtschelding van leningen. Ook kunt u uw PLUSlening niet overdragen aan de student waarvoor u deze heeft afgesloten.
U mag geen negatieve kredietgeschiedenis hebben om in aanmerking te komen voor een PLUS-lening, hoewel deze lening niet hetzelfde soort kredietcontrole vereist als bij een traditionele persoonlijke lening om uw rentetarief te bepalen. Het is dus mogelijk dat u een PLUS-lening wordt geweigerd, hoewel er oplossingen zijn – u kunt mogelijk de verzachtende omstandigheden uitleggen of een “endorser” krijgen, dwz. een medeondertekenaar.
Net als uw federale studieleningen hebben PLUS-leningen rentetarieven en kosten die zijn vastgesteld door de federale overheid, en ze zijn niet goedkoop. Momenteel hebben PLUS-leningen een vaste rente van 8,94% en een origination fee van 4,228%, die in mindering wordt gebracht op het betaalde bedrag.
Hoewel u ervoor kunt kiezen de PLUS-leningbetalingen uit te stellen tot zes maanden nadat uw leerling de school heeft verlaten, wordt de rente bovendien opgebouwd zolang hij of zij op school zit, tenzij u betalingen doet.
Particuliere studieleningen
Er zijn talloze particuliere kredietverstrekkers met producten voor studieleningen die afhankelijke studenten kunnen helpen de financieringskloof te overbruggen. Het probleem is dat de overgrote meerderheid van de studenten dit niet heeft minimale kredietscore of inkomensvereisten om zelf in aanmerking te komen voor een particuliere studielening. Doorgaans vereisen particuliere kredietverstrekkers een gevestigde kredietgeschiedenis, een kredietscore halverwege de jaren 600 en een minimuminkomen van $ 24.000 – wat een hele opgave is voor een 18-jarige.
Maar deze vereisten zijn niet zulke moeilijke hindernissen voor de gemiddelde ouder van een student. Sterker nog, als je er een hebt behoorlijke kredietwaardigheid en één Goed inkomenKunt u uw student helpen in aanmerking te komen voor een gunstige rente?
Maar bij particuliere leningen is het waarschijnlijker dat onmiddellijke terugbetaling vereist is dan dat er uitstel wordt verleend totdat uw leerling klaar is met school. Bovendien kennen onderhandse leningen geen weg naar vergeving, zijn er weinig opties voor aflossingsplannen en zijn er geen federale beschermingsmaatregelen.
Wat het betekent om mede te ondertekenen
Uit een recent onderzoek onder ouders die particuliere studieleningen voor hun studenten medeondertekenden, bleek dat een derde van de respondenten Ik begreep de risico’s van medeondertekening niet volledig. Als u samen met uw kind een lening afsluit, tekent u het volgende in:
- U bent juridisch verantwoordelijk voor de lening. Als uw kind niet betaalt, komen de schuldeisers bij u aankloppen.
- Als uw kind te laat betaalt, heeft dit invloed op uw kredietwaardigheid. Er is geen gemiste betaling of wanbetaling op de medeondertekende lening nodig om uw krediet te schaden. Volgens het onderzoek is 56,80% van de medeondertekenaars van mening dat hun kredietscore negatief werd beïnvloed door het medeondertekenen van de lening.
- De lening kan van invloed zijn op uw vermogen om krediet te krijgen. Als u een hypotheek- of autolening wilt aanvragen, kan het moeilijk zijn om in aanmerking te komen als u de medeondertekende studielening op uw kredietrapport heeft staan. Dit komt omdat het totaal verschuldigde bedrag wordt meegeteld bij uw openstaande schuld en de maandelijkse betaling wordt berekend als onderdeel van uw openstaande schuld schulden in verhouding tot het inkomen (hoeveel van uw inkomen is bestemd voor schuldverplichtingen), ook als uw kind de betaling geheel zelf regelt.
- Je kunt maximaal 10 jaar aan de haak blijven. Afhankelijk van de lening kan het zijn dat u gedurende de hele looptijd van de lening als medeondertekenaar vastzit – hoewel sommige particuliere kredietverstrekkers dit aanbieden medeondertekenaar vrijlating na een bepaald aantal tijdige betalingen.
- De lening kan uw pensioen beschadigen. Volgens de enquête ruim de helft van de medeondertekenaars het gevoel hebben dat de studieschuld van hun kind hun pensioen in gevaar brengt. Dit kan te maken hebben met het feit dat bijna tweederde van de respondenten hun kinderen heeft geholpen met maandelijkse betalingen.
- De lening kan de familierelaties verslechteren. Geld heeft de mogelijkheid oude wonden en wrok groter te maken. Medeondertekenen van een lening maakt u niet alleen kwetsbaar voor financiële en psychologische teleurstellingen als uw kind achterloopt met betalingen, maar het kan ook het hele gezin blootstellen aan emotionele problemen als de student broers en zussen heeft die u op verschillende manieren helpt.
Cosigning kan een risicovolle onderneming zijn
De druk die u voelt om de financieringskloof bij Big Bucks University te overbruggen is reëel, vooral als uw kind er al jaren van droomt om naar de BBU te gaan. Maar er zijn reële kosten verbonden aan het afsluiten van een particuliere studielening om uw kind te helpen zijn opleiding te betalen, en het is belangrijk om het rustig aan te doen en de risico’s te overwegen voordat u tekent.
Denk om te beginnen aan de enorme omvang van de nationale studieschuld. Uw kind staat op het punt een van de 42,8 miljoen leners van federale studieleningen te worden die een gezamenlijk leningsaldo van $ 1,693 biljoen verschuldigd zijn.
Helaas komt meer dan één op de tien leners binnen de eerste drie jaar na aflossing in gebreke met het betalen van hun studielening. Door het bedrag dat uw student leent te minimaliseren, kunt u voorkomen dat hij deel gaat uitmaken van deze statistiek.
Als u met een financieringstekort wordt geconfronteerd, heeft u doorgaans twee opties: een federale Parent PLUS-lening die u afsluit of een particuliere studielening die u samen met uw student ondertekent. De Parents PLUS-lening heeft een vaste rente van 8,94% en een origination fee van 4,228%, en leners mogen geen ongunstige kredietgeschiedenis hebben. De PLUS-lening biedt enkele federale beschermingen, maar minder dan de leningen die uw student voor eigen rekening afsluit.
Als u samen met uw kind een studielening afsluit, kan dit een lagere rente opleveren, afhankelijk van uw kwalificaties, maar u loopt wel het risico de lening over te nemen als uw kind in gebreke blijft, wat uw krediet schaadt, als uw kind te late betalingen doet, het uw krediet beïnvloedt, uw pensioen schaadt en mogelijk de gezinsrelaties schaadt.
Als u en uw kind een lening afsluiten met uw ogen open, uw verwachtingen duidelijk omschreven en een ijzersterke afspraak over hoe vaak jullie allemaal met de ogen mogen rollen, kan dit een nuttige methode zijn om een financieringsgat te vullen.
Maar zonder duidelijke verwachtingen kan een medeondertekende lening het begin zijn van het soort tragische familieverhalen die tante Gertrude vertelt als ze zich gemeen voelt.
